¿Qué significa? En realidad, el banco está bajo control estatal y el Banco Central lo ayudará a hacer frente a los problemas.
Este es un nuevo método del Banco Central.
Se supone que el banco funcionará como de costumbre.
Las acciones de Otkritie Bank comenzaron a subir. Ya ayer un 2,4% sobre la noticia sobre el inicio de la recuperación financiera.
Permítanos recordarle que la información que el banco no puede hacer frente sin el apoyo estatal fue filtrada recientemente por la sociedad gestora Alfa-Capital. Debido a este envío.Hemos recopilado opiniones de expertos sobre lo que le espera a Otkritie, sus clientes y el sistema bancario en general debido a las acciones del Banco Central.En la carta al Código Penal, se informó sobre posibles problemas con cuatro bancos rusos entre los 15 primeros del país: FC Otkritie, B&N Bank, Promsvyazbank y Credit Bank of Moscow.
"No habrá más 'reformas de las pensiones' en Rusia ahora"
Presidente del Consejo de Administración de IG "Fondos rusos" Sergey Vasiliev tu Facebook da un punto de vista como este:“¿Cuál es la razón de esta caída? ¿Cómo empezó todo, cómo fue y cómo acabará todo?
Mucha gente llama banco al Otkritie FC. Pero no es así. Más precisamente, el negocio bancario no era el principal allí, era solo una herramienta para el desarrollo y retención de otro negocio: el negocio de pensiones. El "negocio de las pensiones" es su núcleo.
Los propietarios de Otkrytie se jubilaron. No era su idea de negocio personal, esta estrategia fue elegida entonces por muchos, pero fueron los más brillantes y agresivos en su implementación.
Esta estrategia fue generada por la crisis financiera global que comenzó en 2008. Si antes de su inicio, una gran cantidad de inversiones extranjeras llegaron a Rusia, luego de 2008 las inversiones extranjeras desaparecieron del mercado como clase. Desde entonces, nuestro mercado se ha alimentado con dinero fresco solo debido a los nuevos ingresos del Fondo de Pensiones del Fondo de Pensiones. de Rusia.
Para 2010, las transferencias de la UIF ya habían comenzado a constituir un número significativo. Esta entrada de dinero largo semiestatal y semiprivado ya podría compararse con las cantidades de inversión extranjera de ayer, antes de la crisis, en el mercado ruso.
Fue entonces cuando comenzó la carrera y la competencia por el dinero de la "pensión".
Otkritie FC se convirtió en el jugador más activo aquí.
En un corto período de tiempo, a partir de 2012, primero compraron uno de los NPF Elektroenergetika más grandes (que, a su vez, había adquirido otros tres o cuatro fondos en ese momento), y luego el enorme Lukoil-Garantor.
La estrategia era simple: compraremos a todos los que vendan a cualquier precio. Compraste una bolsa de dinero que creció por sí sola cada año. Todos los meses, toda la población activa transfirió el 6% al Fondo de Pensiones, y ellos, a su vez, lo transfirieron a la NPF privada. “Otkritie” decidió convertirse en el principal “receptor” del dinero de esta pensión aquí.
Estas compras casi no requerían su propio dinero, tk. era posible comprar a todos para los "clientes", es decir. por el dinero que estaba dentro de los mismos fondos de pensiones.
Esta estrategia podría justificarse si el estado continuara con su reforma de pensiones y transfiriera más los ahorros, como se prometió anteriormente. Pero la crisis financiera mundial obligó al propio estado a cambiar su estrategia.
En 2014, el gobierno primero detuvo temporalmente la transferencia de ahorros de pensiones a las NPF y luego congeló por completo este programa.
Este fue el punto de inflexión.
El dinero nuevo dejó de llegar a los fondos de pensiones adquiridos, lo que violó el modelo de negocio inherente a la compra. Era necesario reemplazar de alguna manera la ausencia de estas entradas, y Otkritie se involucró en la reorganización de los bancos en problemas, recibiendo algo de dinero del Banco Central para tales “reorganizaciones”. Allí ya no estaba muy claro quién desinfectaba a quién. O Otkritie sanitized Trust, o el dinero tomado para el saneamiento ayudó a Otkrytie a resolver sus propios problemas.
Y la compra de Rosgosstrakh tampoco fue para desarrollar un seguro, sino para comprar el NPF RGS, que ese año se convirtió en el líder en atraer nuevos ahorros de pensiones recolectados a través de la red de agencias de Rosgosstrakh.
En general, todo por el bien de la "jubilación".
Pero nuestro mercado no es el caucho. Los ingresos de los nuevos ahorros fueron congelados por completo por el estado, y los competidores en el mercado de pensiones tampoco permitieron que Otkrytie se quedara con su parte del pastel.
La entrada de dinero se detuvo por completo y entonces ya era cuestión de tiempo. Hoy ha llegado este momento.
¿Qué significa todo esto para nuestro mercado financiero?
En la situación actual, casi nada.
Sí, se perdió dinero en los fondos de pensiones de Otkritie, se gastó en adquisiciones de fondos de pensiones y bancos, que no se hicieron realidad. Pero el mercado no lo sentirá, porque los pensionistas de estos fondos no hacen fila por dinero. Los primeros pagos de ellos no llegarán pronto. Los ahorros para pensiones son para quienes nacieron después de 1967 y no se jubilarán pronto.
Hoy en día, el banco central apenas necesitará dinero adicional y nueva emisión de dinero para detener esta situación. Ni siquiera habrá un efecto inflacionario debido a la emisión de dinero propuesta, simplemente no existirá.
La única pregunta que queda es cómo el Banco Central, que ahora ha asumido plenamente la responsabilidad de esta situación, resolverá el problema con los activos de estos NPF, que consisten en gran parte en acciones del propio FC Otkritie y varios bonos propios. Esperemos que el Banco Central encuentre una solución tranquila, tranquila y fluida a esto, ya que todavía tiene mucho tiempo antes de los primeros pagos.
Ahora se puede estar seguro: no habrá más "reformas de las pensiones" en Rusia, el Banco Central no querrá volver a pisar tal rastrillo pronto ".
El regulador tomó la "recuperación" en sus propias manos, como resultado, habrá un banco estatal más en el país.La llegada de la administración temporal al banco del FC Otkritie se convirtió en un caso sin precedentes: un banco del TOP-10 está experimentando por primera vez problemas tan graves que requirieron una reorganización. No hace mucho, el Banco Central revocó la licencia de uno de los grandes bancos comerciales, Yugra, aunque los accionistas anunciaron su disposición a reorganizar la estructura por su cuenta. Los propios accionistas de Otkritie acudieron al Banco Central en busca de ayuda, pero aquí el regulador decidió tomar el rescate en sus propias manos y actuar como inversor. Los expertos señalan que dado el tamaño de los activos de Otkrytie, revocar su licencia resultará en una crisis bancaria, cuyas consecuencias deberán liquidarse a expensas del estado.
Hay varias razones para salvar a Otkrytie. Primero, el banco, a diferencia de Yugra, es oficialmente de importancia sistémica. El Banco Central selecciona TOP-10 por tercer año consecutivo de acuerdo con la metodología basada en las recomendaciones del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea. Otkritie ocupa el quinto lugar en 2017; estos bancos no están amenazados con la revocación de la licencia, ya que esto representa una amenaza real para el sistema financiero. Además, la DIA simplemente no tiene dinero para pagos a todos los depositantes. Recordemos que después del pago de 170 mil millones de rublos. Para los depositantes de Yugra, que ocupaba el puesto 27 en términos de activos, la DIA atrajo un préstamo del Banco Central. FC Otkritie ocupa el séptimo lugar en términos de activos, el banco atiende a 30.000 clientes corporativos, 165 pequeñas empresas y alrededor de 3,2 millones de personas.
"El factor subjetivo está asociado al hecho de que recientemente se han agravado las relaciones entre representantes de diversas agencias de seguridad en el mercado financiero. Y uno de los golpes desde el principio fue en dirección a "Otkrytie". Después de la caída de Ugra, se hizo evidente que una de las estructuras opuestas fue derrotada. La estructura, que temporalmente se encontró entre los forasteros, hizo todo lo posible para nivelar la puntuación. La apertura se convirtió en moneda de cambio, - dicho Doctora en Economía Nikita Krichevsky.
La salida de fondos de los depositantes de Otkritie comenzó en junio, luego de que ACRA rebajara la calificación de la estructura financiera a BBB-, lo que impidió que el banco atrajera fondos de fondos de pensiones privados y agencias gubernamentales. En junio, el banco perdió 100 mil millones de rublos, según Director del Departamento de Instituciones Crediticias de Importancia Sistémica del Banco de Rusia Mikhail Kovrigin, del 3 de julio al 24 de agosto, la salida de fondos de entidades legales y personas físicas ascendió a 528 mil millones de rublos, y los bancos residentes también tomaron los fondos. Y en esto, la difusión de información sobre los problemas del banco jugó un papel importante. Así, el pánico fue avivado por una carta enviada por un presunto analista de Alfa Capital, Otkrytie estaba entre los bancos con problemas. Posteriormente, el Código Penal retiró la lista de correo y afirmó que contenía la opinión privada del analista, pero que ya había aparecido un trasfondo desfavorable.
"Se está llevando a cabo un ataque de información al banco con la ayuda de materiales solicitados. La gerencia está monitoreando de cerca los eventos y, si es necesario, tomará todas las medidas necesarias"., - comentaron representantes de "Otkrytie".
Al mismo tiempo, los problemas para la institución fueron creados no solo por el "enemigo externo", sino también por el propio grupo financiero, que pagó el crecimiento agresivo con préstamos.
"Este proceso fue financiado con recursos prestados y el banco asumió los principales riesgos. El capital del banco fue claramente insuficiente en comparación con el volumen de operaciones realizadas y los riesgos asumidos por el banco. El capital del banco, publicado en informes oficiales, aparentemente se sobrestimó significativamente en comparación con sus valores reales.", - dijo en la sesión informativa Primer Vicepresidente del Banco Central Dmitry Tulin.
El Banco Central señaló que los problemas con el capital fueron creados por la reorganización del Trust Bank en 2015. Permítanos recordarle que a Otkritie le faltaban 127 mil millones de rublos. debido a que el "agujero" en la estructura financiera resultó ser mayor. El banco solicitó a DIA 50 mil millones de rublos adicionales.
El Banco Central comenzó a salvar a Otkritie antes del anuncio oficial de la reorganización, prestó a Otkrytie, incluso sin garantía, más de 300 mil millones de rublos, recuerda Andrey Khokhrin, jefe del departamento de trabajo con clientes adinerados de ZERICH Capital Management Investment Company... Tulin calificó los préstamos como "una medida no estándar para respaldar la liquidez de Otkrytie":
"No puedo nombrar el apoyo que el Banco Central brindó además, además de los instrumentos de refinanciamiento estándar, préstamos no garantizados, porque había algunos tipos de garantías no estándar. No puedo llamar a esto préstamos y depósitos no garantizados. instrumentos de refinanciamiento".
Después del anuncio oficial de la administración interina, el Banco Central informó con más detalle sobre el nuevo mecanismo de reorganización utilizado para Otkritie. El Banco de Rusia, como inversor, puede realizar rápidamente el procedimiento de recuperación, dijo Vicepresidente del Banco Central de la Federación de Rusia Vasily Pozdyshev:
"Creemos que este mecanismo es más efectivo por dos razones: en primer lugar, se destinarán menos fondos para la capitalización adicional del banco de los que sería necesario destinar a un préstamo blando, y en segundo lugar, desde el punto de vista de la administración, el Bank of Russia y MC FCBS administrarán temporalmente esta institución de crédito por un período de 6 a 8 meses ".
La asistencia en la reorganización bancaria ya no será gratuita: el Banco Central reclama el 75% de las acciones, que recibirá a través del Fondo de Consolidación del Sector Bancario. Si se encuentra un agujero significativo en el capital de Otkritie, el regulador reclamará el 100%. Además, las inversiones del Banco Central son retornables. El Banco Central no anunció la cantidad de fondos que pueden estabilizar al banco. Con base en supuestos indirectos sobre capitalización adicional, como resultado de lo cual los propietarios actuales no tendrán más del 25% de las acciones, El Banco Central puede capitalizar el banco por un récord de 830 mil millones de rublos.., según el IC "Freedom Finance".
"En cuanto al monto, es incorrecto identificarlo con un "agujero" en el capital, el tamaño real de la falta de liquidez probablemente sea mucho menor. Existe preocupación por el impacto de tal volumen de capitalización adicional en el sistema monetario, ya que tal inyección de fondos es en realidad una emisión de dinero. Sin embargo, lo más probable es que el banco reciba apoyo, principalmente no en dinero, sino en instrumentos financieros que estarán "bloqueados" en capital, como los COBR (bonos cupón del Banco de Rusia). Una práctica similar la llevó a cabo la Fed hace ocho años, la emisión de $ 3 billones no derivó en un aumento de la inflación, ya que el dinero se quedó en los bancos que se apoyaban.", - dijo Georgy Vaschenko, Jefe de Operaciones en la Bolsa de Valores de Rusia.
Según el experto, el aumento de la liquidez libre en el mercado como resultado del rescate de Otkritie no superará los 100-150 mil millones de rublos, y esto no amenazará la estabilidad de la moneda nacional.
La participación financiera del Banco Central significa que Otkritie continuará operando normalmente, y habrá un banco estatal más en el país, considera Khokhrin.
"Los contribuyentes no saldrán perjudicados. Así como los bonistas, incluidas las emisiones subordinadas. Tanto el propio Banco de Rusia como el propio sistema bancario tienen suficiente liquidez para garantizar la restauración del pleno funcionamiento de Otkritie junto con sus filiales, y para evitar problemas en otros grandes bancos y empresas financieras. En general, hay un banco estatal más en el país. En términos de la estructura de sus activos, Otkritie Bank es muy similar a VTB, solo que en menor escala. Y el regulador ha estado familiarizado con el modelo VTB durante mucho tiempo. Por lo tanto, no es necesario esperar choques para Otkrytie ni para todo el sistema en los próximos meses.", - él dijo .
Después de la transición al Banco Central, es imposible llamar a "Otkrytie" de propiedad estatal, objetó Nikita Krichevsky, Doctora en Economía. Las acciones no pertenecerán al estado, además, es probable que el Banco Central venda el papel más tarde.
"Probablemente se realizará un escenario en el que el Banco Central recibirá el 75% de las acciones. Después de que se restablezca Otkrytie, el Banco Central las venderá. No está interesado en poner otro Sberbank en su cabeza. Los valores se pueden comprar por los fundadores. VTB Group no está interesado en aumentar su participación, ya que el banco con segmentos comerciales similares lo está haciendo bien: tiene bancos minoristas VTB24 y Bank of Moscow, una sólida compañía de inversiones VTB-Capital y un fondo de pensiones. no tiene sentido por la sencilla razón de que VTB está presente en todos los segmentos. Además, Rosgosstrakh tiene una pérdida neta de 23 mil millones de rublos el año pasado, y VTB tiene su propia compañía de seguros. su participación en la "Apertura", - dice Nikita Krichevsky.
Anteriormente en los medios hubo información sobre la posible adquisición de "Otkrytie" por VTB Group, se informó que a la cabeza de VTB24 Mikhail Zadornov se ofreció el puesto de director general de FC. El esquema de reorganización no del todo tradicional respalda la creencia de varios expertos de que después de la recuperación, Otkritie pasará a estar bajo el ala de un actor importante en el sector público.
Según Vedomosti, las acciones del banco son propiedad de uno de los fundadores. Vadim Belyaev(28,61%), jefe del consejo de supervisión del banco Ruben Aganbegyan (7,96%), Alejandro Mamut(6,67%), grupo IDF (19,9%), grupo IST (9,82%). Entre los accionistas se encuentran NPF Lukoil-Garant y VTB Bank (9,9%).
Si la llegada de la administración interina del Banco Central generalmente provocó una caída en el precio de las acciones, entonces en el caso de Otkrytie, por el contrario, los valores subieron de precio después de una caída de dos semanas, señala. analista líder de TeleTrade Group Anastasia Ignatenko... Ayer, las acciones lograron recuperarse al nivel de 1.340 rublos, habiendo subido de precio un 2,36%. El volumen de negocios sobre el crecimiento fue bastante notable: el mercado percibe positivamente la administración interina.
Los depositantes están nerviosos, pero en la "Apertura" los clientes asustados se tranquilizan.
"El Banco seguirá funcionando como de costumbre, seguirá cumpliendo con sus obligaciones y realizando nuevas transacciones. Los depósitos y depósitos se mantienen en su totalidad y se administran como de costumbre. Con el apoyo de un accionista representado por el Banco de Rusia, Otkritie Bank tiene buenas oportunidades para un mayor desarrollo.", - responde el representante de FC a los usuarios de las redes sociales.
El servicio de prensa de Otkritie no da comentarios oficiales, el banco se limitó a referirse a la información del Banco Central sobre la introducción de una administración temporal. No fue posible obtener comentarios adicionales: el teléfono del servicio de prensa no respondió, la solicitud escrita también quedó sin respuesta.
Rocketbank (parte del grupo Otkritie): "Puede verificar su solicitud y tarjeta: todas las operaciones están en marcha y no se esperan cambios en el trabajo. Ahora está bajo la protección del Banco Central".
Las historias de los dos bancos con raíces en Ugra difieren, Krichevsky está seguro: no hay necesidad de ahorrar dinero de Otkrytie después de la llegada del Banco Central, por lo que la salida de dinero de los clientes, según su pronóstico, se detendrá.
En el banco comercial privado Financial Corporation Otkritie, el Banco Central probará un nuevo esquema de reorganización blanda. Los clientes físicos del banco, es decir, los ciudadanos de a pie, no sentirán ningún cambio: el servicio está y continuará en el mismo modo.
El Banco de Rusia anunció el inicio de los procedimientos de rehabilitación (reorganización) en Otkritie el 29 de agosto. El banco central canalizó dinero del Fondo de Consolidación del Sector Bancario al capital de un banco que necesitaba asistencia. Gradualmente, la participación del Banco Central en el capital de Otkritie alcanzará el 75% y más.
Se espera que el banco tarde entre 6 y 9 meses en recuperarse. Mientras tanto, el Banco Central ha nombrado a un nuevo director para Otkrytie, el actual director de VTB24, Mikhail Zadornov. El economista, que asumirá oficialmente el cargo en 2018, ya está desarrollando un modelo de negocio exitoso para Otkritie.
Por qué el Banco Central ayuda a Otkritie
Este banco comercial es lo suficientemente grande, sexto en términos de fondos atraídos de la población (573.8 mil millones de rublos), para evitar la quiebra y el pánico entre los depositantes. La noticia de que el Banco Central será el principal accionista sin duda tranquilizó a los clientes: esta es una sólida garantía de la seguridad de los depósitos.
La salida de depósitos del banco se detuvo al principio, y luego comenzó una entrada estable de depósitos a Otkritie. El banco central no dejará de ayudar a Otkritie hasta que las previsiones sean estables.
No estamos hablando de ninguna crisis bancaria ahora. Por el contrario, el Banco Central ahora tiene más fondos para asistencia que antes. En 2014, el volumen de refinanciamiento alcanzó los 9 billones de rublos. Ahora los bancos en conjunto le deben al Banco Central menos de 2 billones.
Los bancos generalmente se venden a los accionistas después de la reorganización. ¿Venderá el Banco Central a Otkritie? FC "Otkrytie" es una gran corporación que se dedicaba a la rehabilitación del banco "Trust". Tal compra es asequible solo para bancos estatales del tamaño de Sberbank y VTB. Y este hecho sugiere que Otkritie puede convertirse en propiedad estatal. Además, cuando los accionistas del banco solicitaron el reajuste, no hubo otros solicitantes además del Banco Central.
La salvación de Otkrytie es una señal de que el Banco Central prefiere la estabilidad y se esfuerza por lograrla.
FC Otkritie Bank recibió préstamos del Banco de Rusia por una cantidad récord de 1 billón de rublos en dos meses. Por qué el regulador brindó un apoyo a tan gran escala al banco en resolución que seguirá: en el material de RBC
Foto: Ekaterina Kuzmina / RBC
Por qué FC Otkritie ¿Necesitabas un préstamo tan grande?
Después de recibir una calificación baja de ACRA (BBB-, perspectiva estable), Otkritie FC Bank enfrentó una disminución de la confianza en los participantes del mercado y una fuerte salida de fondos de los clientes. Entonces, en julio y agosto, tomaron casi la mitad de los fondos del banco, o más de 660 mil millones de rublos. El pánico de los clientes obligó a la dirección del banco a utilizar la fuente de financiación más cara: los préstamos REPO a tasa fija, así como una nueva herramienta de emergencia de apoyo a la liquidez (). Como resultado, el volumen de la deuda del banco con el Banco Central en solo dos meses (julio y agosto) aumentó a 1,06 billones de rublos.
Antes del inicio de la salida masiva, la liquidez de FC Otkritie se formó principalmente a expensas de los fondos de los clientes (más de 1,5 billones de rublos) y préstamos interbancarios (alrededor de 600 mil millones de rublos), recuerda Egor Grigorenko, socio de Bain & Company. “Los fondos de clientes corporativos colocados en depósitos a plazo predominaron entre el dinero de los clientes, en mayor medida que con otros grandes bancos rusos. Es decir, en general, toda esta liquidez es bastante inestable y fluida. Para tal situación, la cantidad de "apoyo" en un billón es bastante esperada: aproximadamente la mitad de toda la liquidez en riesgo ", dice.
¿Cómo afectará la situación al rublo?
El Banco Central ya ha asignado una cantidad sin precedentes de préstamos a FC Otkritie. Los expertos comparan el apoyo brindado al banco en rehabilitación de esta manera con la provisión de préstamos sin garantía a todo el sector durante la crisis de 2008. “En febrero de 2009, los préstamos sin garantía emitidos al sistema bancario alcanzaron los 1,9 billones de rublos, y muchos grandes bancos se encontraban entre sus destinatarios”, recuerda Alexander Proklov.
El regulador no reveló el plazo previsto para la restauración del trabajo del banco. Al mismo tiempo, los expertos señalan que el banco puede reembolsar préstamos al Banco Central, reemplazándolos nuevamente con fondos captados de clientes o préstamos interbancarios, incluso antes de completar el procedimiento de recuperación financiera.
Los fondos necesarios para mantener la liquidez pueden ser reemplazados rápidamente por el banco con financiación de mercado, pero la cantidad de fondos necesarios para aumentar el capital dependerá de la estructura del grupo, dice el analista de S&P Roman Rybalkin. Todas las empresas fusionadas, incluido el Fideicomiso rehabilitado con capital negativo, Rosgosstrakh y los fondos de pensiones, necesitarán capital adicional, explicó el experto.
Además, el volumen de capitalización adicional dependerá de la calidad de los activos y la necesidad de formar reservas, señala Alexander Proklov. Si, según los resultados de la evaluación, se revela una cantidad significativa de préstamos problemáticos, habrá que complementarlos con reservas, agrega el experto. “Si el volumen de préstamos problemáticos supera lo calculado por el Banco Central, estimando las necesidades en un máximo de 400 mil millones de rublos, habrá que aumentar los gastos”, aclara. “Además, el banco no podrá devolverlos antes de que sea rentable, y ahora es imposible evaluar las perspectivas de recuperación”.
“Es muy posible completar legalmente los procedimientos para la fusión de negocios bancarios y construir la estructura del grupo dentro del período anunciado (seis a ocho meses)”, dice el analista de S&P Roman Rybalkin. “Sin embargo, el banco puede necesitar más tiempo para aumentar la estabilidad del modelo de negocio, establecer ventas cruzadas con la base de clientes de Rosgosstrakh y refinanciar la deuda con el Banco Central”.