Çfarë do të thotë? Banka aktualisht po shkon nën kontrollin e shtetit dhe Banka Qendrore do ta ndihmojë atë të përballojë problemet.
Kjo është një metodë e re e Bankës Qendrore.
Supozohet se banka do të funksionojë si zakonisht.
Aksionet e Bankës Otkritie filluan të rriteshin. Tashmë dje me 2.4% në lajmet e fillimit të rimëkëmbjes financiare.
Le të ju kujtojmë se informacioni që banka nuk mund të përballojë pa mbështetjen e shtetit u zbulua së fundmi nga kompania e menaxhimit Alfa-Capital. Për shkak të kësaj postare.Ne kemi mbledhur mendime të ekspertëve për atë që pret Otkritie, klientët e saj dhe sistemin bankar në përgjithësi për shkak të veprimeve të Bankës Qendrore.Në letrën për Kodin Penal, u raportua për probleme të mundshme me katër banka ruse në 15 vendet e para në vend: FC "Otkrytie", B&N Bank, Promsvyazbank dhe Moscow Credit Bank.
"Nuk do të ketë më" reforma pensioni "në Rusi tani"
Kryetari i Bordit të Drejtorëve të IG "Fondet Ruse" Sergej Vasiliev facebook-un tuaj jep këtë këndvështrim:“Cila është arsyeja e kësaj vjeshte? Si filloi gjithçka, si shkoi dhe si do të përfundojë e gjitha?
Shumë njerëz e quajnë Otkritie FC një bankë. Por nuk është kështu. Më saktësisht, biznesi bankar nuk ishte kryesor atje, ai ishte vetëm një mjet për zhvillimin dhe mbajtjen e një biznesi tjetër - biznesi i pensioneve. Isshtë "biznesi i pensioneve" që është thelbi i tij.
Pronarët e "Otkrytie" kanë dalë në pension. Nuk ishte ideja e tyre personale e biznesit, kjo strategji u zgjodh atëherë nga shumë, por ato ishin më të ndriturat dhe më agresive në zbatimin e saj.
Kjo strategji u krijua nga kriza globale financiare që filloi në 2008. Nëse para fillimit të tij, shumë investime të huaja erdhën në Rusi, atëherë pas vitit 2008 investimet e huaja u zhdukën nga tregu si një klasë. Që atëherë, tregu ynë është ushqyer me para të freskëta vetëm përmes faturave të reja nga Fondi Pensional i Fondit Pensional të Rusisë.
Deri në vitin 2010, transferimet nga Fondi Pensional i Federatës Ruse tashmë kishin filluar të arrijnë në një numër të konsiderueshëm. Kjo hyrje e parave të gjata gjysmë publike, gjysmë private mund të krahasohet tashmë me shumat e djeshme, para krizës, të investimeve të huaja në tregun rus.
Ishte atëherë që filloi gara dhe konkursi për paratë e "pensionit".
Lojtari më aktiv këtu ishte FC "Otkrytie".
Në një periudhë të shkurtër kohe, duke filluar nga 2012, ata së pari blenë një nga NPF më të mëdhenj Elektroenergetiki (i cili, nga ana tjetër, kishte fituar tre ose katër fonde të tjera deri në atë kohë), dhe pastaj Lukoil-Guarantor të madh.
Strategjia ishte e thjeshtë - ne do të blejmë këdo që shet për çdo çmim. Keni blerë një thes parash që rritej vetvetiu çdo vit. Çdo muaj, e gjithë popullsia në punë transferoi 6% te PFR, dhe ata, nga ana tjetër, i transferuan ato në NPF private. Otkritie vendosi të bëhet "marrësi" kryesor i këtyre parave të pensionit këtu.
Këto blerje pothuajse nuk kërkonin paratë e tyre. ishte e mundur të bliheshin të gjithë për ato "klientë", d.m.th. për paratë që ishin brenda fondeve të njëjta të pensionit.
Kjo strategji mund të justifikohet nëse shteti vazhdon reformën e pensioneve dhe transferon kursimet më tej, siç ishte premtuar më parë. Por, kriza financiare globale e detyroi vetë shtetin të ndryshonte strategjinë e tij.
Në vitin 2014, Qeveria së pari ndaloi përkohësisht transferimin e kursimeve të pensioneve në NPF, dhe pastaj ngriu plotësisht këtë program.
Kjo ishte pika e kthesës.
Para të reja ndaluan të derdheshin në fondet e pensionit të blera, dhe kjo shkelte modelin e biznesit të natyrshëm në blerje. Diçka duhej bërë për të zëvendësuar mungesën e këtyre prurjeve, dhe Otkritie hyri në riorganizimin e bankave me probleme, duke marrë disa para nga Banka Qendrore për riorganizime të tilla. Atje tashmë nuk ishte vërtet e qartë se kush kë pastroi. Ose Otkritie po pastronte Trustin, ose paratë e marra për pastrimin e ndihmuan Otkrytie të zgjidhte problemet e veta.
Dhe blerja e Rosgosstrakh gjithashtu nuk ishte për hir të zhvillimit të sigurimeve, por për hir të blerjes së NPF RGS, i cili atë vit u bë lider në tërheqjen e kursimeve të pensioneve të freskëta të mbledhura përmes rrjetit të agjensisë Rosgosstrakh.
Në përgjithësi, të gjitha për hir të "pensionit".
Por tregu ynë nuk është gome. Faturat e kursimeve të freskëta ishin ngrirë plotësisht nga shteti, dhe konkurrentët në tregun e pensioneve gjithashtu nuk lejuan Otkrytie të merrte copën e tyre të byrekut.
Fluksi i parave u ndal plotësisht dhe atëherë ishte tashmë çështje kohe. Sot ka ardhur ky moment.
Çfarë do të thotë e gjithë kjo për tregun tonë financiar?
Në situatën aktuale, pothuajse asgjë.
Po, paratë u humbën në fondet e pensionit Otkritie, ato u shpenzuan për blerjet e fondeve të pensioneve dhe bankave, gjë që nuk u bë e vërtetë. Por tregu nuk do ta ndiejë, sepse pensionistët e këtyre fondeve nuk rreshtohen për para. Pagesat e para për to nuk do të vijnë së shpejti. Kursimet e pensioneve janë për ata që kanë lindur pas vitit 1967 dhe ata nuk do të dalin në pension së shpejti.
Banka qendrore sot vështirë se do të ketë nevojë për para shtesë dhe emisione të reja parash për të ndaluar këtë situatë. Nuk do të ketë as efekt inflacionist për shkak të emetimit të propozuar të parave, thjesht nuk do të ekzistojë.
Pyetja e vetme që mbetet është se si Banka Qendrore, e cila tani ka marrë plotësisht përgjegjësi për këtë situatë, do të zgjidhë çështjen me pasuritë e këtyre NPF-ve, të cilat kryesisht përbëhen nga aksione të vetë FC Otkrytie dhe bono të ndryshme vetanake. Le të shpresojmë që Banka Qendrore të gjejë një zgjidhje të qetë, të qetë dhe të qetë për këtë, pasi ata ende kanë shumë kohë para pagesave të para.
Dikush tani mund të jetë i sigurt me siguri - nuk do të ketë më "reforma pensioni" në Rusi tani, Banka Qendrore nuk do të dëshirojë së shpejti të shkel përsëri një grabitje të tillë.
Rregullatori mori "rimëkëmbjen" në duart e veta, si rezultat, vendi do të ketë një bankë tjetër shtetëroreArdhja e administratës së përkohshme në Otkritie FC Bank ishte një rast i pashembullt - probleme kaq serioze sa u kërkua riorganizimi po përjetohet nga një bankë nga TOP-10 për herë të parë. Jo shumë kohë më parë, Banka Qendrore i hoqi licencën njërës prej bankave të mëdha tregtare - Jugra, megjithëse aksionarët njoftuan gatishmërinë e tyre për të riorganizuar strukturën me shpenzimet e tyre. Vetë aksionarët e Otkritie iu drejtuan Bankës Qendrore për ndihmë, por këtu rregullatori vendosi të merrte shpëtimin në duart e veta dhe të vepronte si një investitor. Ekspertët vërejnë se duke pasur parasysh madhësinë e aseteve të Otkrytie, heqja e licencës së saj do të rezultojë në një krizë bankare, pasojat e së cilës do të duhet të likuidohen në kurriz të shtetit.
Ka disa arsye për të shpëtuar Otkritie. Së pari, banka, ndryshe nga Jugra, është zyrtarisht e rëndësishme sistematikisht. Banka Qendrore zgjedh TOP-10 për të tretin vit radhazi sipas metodologjisë bazuar në rekomandimet e Komitetit të Bazelit për Mbikëqyrjen Bankare. Otkritie renditet e pesta në vitin 2017 dhe banka të tilla nuk janë në rrezik të heqjes së licencës, pasi kjo paraqet një kërcënim real për sistemin financiar. Përveç kësaj, DIA thjesht nuk ka para për pagesa për të gjithë depozituesit. Kujtojnë se pas pagesës së 170 miliardë rubla. depozituesve të Ugra, i cili renditej i 27-ti për sa i përket aseteve, DIA tërhoqi një hua nga Banka Qendrore. FC "Otkritie" renditet e shtata për sa i përket aseteve, banka u shërben 30 mijë klientëve të korporatave, 165 bizneseve të vogla dhe rreth 3.2 milion individëve.
"Faktori subjektiv shoqërohet me faktin se kohët e fundit marrëdhëniet ndërmjet përfaqësuesve të agjencive të ndryshme të sigurisë në tregun financiar janë përkeqësuar. Dhe një nga goditjet që nga fillimi ishte në drejtim të "Otkrytie". Pasi "Jugra" ra, u bë e qartë se një nga strukturat kundërshtare u mund. Struktura, e cila përkohësisht u gjend mes të huajve, bëri gjithçka për të barazuar rezultatin. Hapja u bë një copë negocimi, - i tha doktor i Ekonomisë Nikita Krichevsky.
Dalja e fondeve nga depozituesit Otkritie filloi në qershor, pasi ACRA uli vlerësimin e strukturës financiare në BBB-, e cila parandaloi bankën të tërheqë para nga fondet private të pensioneve dhe agjencitë qeveritare. Në qershor, banka humbi 100 miliardë rubla, sipas Drejtori i Departamentit të Institucioneve të Kredisë të Rëndësishme Sistemike të Bankës së Rusisë Mikhail Kovrigin, nga 3 korriku deri më 24 gusht, dalja e fondeve të personave juridikë dhe individë arriti në 528 miliardë rubla, fondet u morën gjithashtu nga bankat rezidente. Dhe shpërndarja e informacionit në lidhje me problemet në bankë luajti një rol të rëndësishëm në këtë. Pra, paniku u nxit nga një letër dërguar nga një analist i dyshuar i Alfa Capital, Otkrytie ishte ndër bankat problematike. Kodi Penal më vonë tërhoqi listën e postave dhe deklaroi se ajo përmbante mendimin privat të analistit, por tashmë ishte shfaqur një sfond i pafavorshëm.
"Një sulm informacioni po kryhet në bankë me ndihmën e materialeve të porositura. Menaxhmenti monitoron nga afër ngjarjet dhe, nëse është e nevojshme, do të marrë të gjitha masat e nevojshme.", - komentuan përfaqësuesit e "Otkrytie".
Në të njëjtën kohë, jo vetëm "armiku i jashtëm" krijoi telashe për institucionin, por edhe vetë grupin financiar, i cili pagoi për rritjen agresive me kredi.
"Ky proces u financua me fonde të huazuara dhe banka mori përsipër rreziqet kryesore. Kapitali i bankës ishte qartë i pamjaftueshëm në krahasim me vëllimin e transaksioneve të kryera dhe rreziqet e marra nga banka. Kapitali i bankës, i botuar në raportimin zyrtar, me sa duket u mbivlerësua ndjeshëm në krahasim me vlerat e saj reale", - tha në konferencë zëvendëskryetari i Parë i Bankës Qendrore Dmitry Tulin.
Banka Qendrore vuri në dukje se problemet me kapitalin u krijuan nga riorganizimi i Trust Bank në 2015. Kujtojmë që Otkrytie kishte 127 miliardë rubla. për faktin se "vrima" në strukturën financiare ishte më e madhe. Banka aplikoi në DIA për 50 miliardë rubla shtesë.
Banka Qendrore filloi të shpëtojë Otkritie para njoftimit zyrtar të riorganizimit, ajo i dha hua Otkrytie, duke përfshirë pa kolateral, më shumë se 300 miliardë rubla., Kujton andrey Khokhrin, Shef i Departamentit për Punë me Klientë të Pasur të Kompanisë së Investimeve Menaxhimi i Kapitalit ZERICH... Tulin i quajti huatë "një masë jo standarde për të mbështetur likuiditetin e Otkrytie":
"Unë nuk mund të përmend mbështetjen që Banka Qendrore dha përveç kësaj, përveç instrumenteve standarde të rifinancimit, huazimit të pasiguruar, sepse kishte disa lloje të kolateralit jo standard. Unë nuk mund ta quaj këtë hua dhe depozita të pasigurta. Këto ishin instrumente shtesë jo-standarde të rifinancimit".
Pas njoftimit zyrtar të administratës së përkohshme, Banka Qendrore tregoi në më shumë detaje për mekanizmin e ri të riorganizimit të përdorur për Otkritie. Banka e Rusisë, si një investitor, mund të kryejë procedurën e rikuperimit më shpejt, tha Nënkryetari i Bankës Qendrore të Federatës Ruse Vasily Pozdyshev:
"Ne besojmë se ky mekanizëm është më efektiv për dy arsye: së pari, më pak fonde do të ndahen për kapitalizim shtesë të bankës sesa do të ishte e nevojshme për të akorduar për një kredi të butë, dhe së dyti, nga këndvështrimi i menaxhimit, Banka e Rusisë dhe MC FCBS do të përkohësisht menaxhoni këtë institucion krediti për një periudhë prej 6 deri në 8 muaj ".
Ndihma në riorganizimin e bankës nuk do të jetë më falas: Banka Qendrore pretendon 75% të aksioneve, të cilat do të marrë përmes Fondit të Konsolidimit të Sektorit Bankar. Nëse një vrimë e rëndësishme gjendet në kryeqytetin e Otkritie, rregullatori do të kërkojë 100%. Për më tepër, investimet e Bankës Qendrore janë të kthyeshme. Banka Qendrore nuk bëri të ditur sasinë e fondeve që mund të stabilizojnë bankën. Bazuar në supozime indirekte në lidhje me kapitalizimin, si rezultat i së cilës pronarët aktualë nuk do të kenë më shumë se 25% të aksioneve, Banka Qendrore mund ta kapitalizojë bankën për një rekord 830 miliardë rubla., sipas IC "Freedom Finance".
"Sa i përket shumës, është e pasaktë ta identifikoni atë me një "vrimë" në kapital, madhësia aktuale e mungesës së likuiditetit ka shumë të ngjarë të jetë më pak. Ekzistojnë shqetësime në lidhje me ndikimin e një vëllimi të tillë të kapitalizimit shtesë në sistemin monetar, pasi që një injeksion i tillë i fondeve është në të vërtetë emetim parash. Sidoqoftë, ka shumë të ngjarë, banka do të marrë mbështetje, kryesisht jo në para, por në instrumente financiarë që do të "mbyllen" në kapital, siç janë COBR (bono kuponi të Bankës së Rusisë). Një praktikë e ngjashme u krye nga Fed tetë vjet më parë, emetimi prej $ 3 trilionë nuk çoi në një rritje të inflacionit, pasi që paratë mbetën në bankat që u mbështetën", - tha Georgy Vaschenko, Shefi i Operacioneve në Bursën Ruse.
Sipas ekspertit, rritja e likuiditetit të lirë në treg si rezultat i shpëtimit të Otkritie nuk do të kalojë 100-150 miliardë rubla, dhe kjo nuk do të kërcënojë stabilitetin e monedhës kombëtare.
Pjesëmarrja financiare e Bankës Qendrore do të thotë që Otkritie do të vazhdojë të funksionojë normalisht, dhe do të ketë një bankë tjetër shtetërore në vend, konsideron Khokhrin.
"Kontribuesit nuk do të lëndohen. Si dhe zotëruesit e obligacioneve, përfshirë emetimet e varura. Vetë Banka e Rusisë dhe drejtpërdrejt në sistemin bankar kanë likuiditet të mjaftueshëm për të siguruar rivendosjen e funksionimit të plotë të Otkritie së bashku me filialet e saj, dhe për të parandaluar problemet në bankat e tjera të mëdha dhe kompanitë financiare. Në përgjithësi, ka një bankë tjetër shtetërore në vend. Nga struktura e aseteve të saj, Otkritie Bank është shumë e ngjashme me VTB, vetëm në një shkallë më të vogël. Dhe rregullatori ka kohë që është njohur me modelin VTB. Kështu që nuk duhet të ketë goditje për vetë Otkrytie ose për të gjithë sistemin në muajt e ardhshëm.", - tha ai .
Pas kalimit në Bankën Qendrore, është e pamundur të quhet "Otkrytie" në pronësi të shtetit, kundërshtoi Nikita Krichevsky, Doktor i Ekonomisë. Aksionet nuk do t'i përkasin shtetit, përveç kësaj, Banka Qendrore ka të ngjarë ta shesë letrën më vonë.
"Një skenar me siguri do të realizohet në të cilin Banka Qendrore do të marrë 75% të aksioneve. Pasi Otkrytie të restaurohet, Banka Qendrore do t'i shesë ato. Nuk është e interesuar të marrë një tjetër Sberbank në kokën e saj. Letrat me vlerë mund të blihen nga themeluesit. është e interesuar të rrisë pjesën e saj, pasi banka me segmente të ngjashme biznesi po bën mirë: ajo ka bankat me pakicë VTB24 dhe Bank of Moscow, një kompani të fortë investimesh VTB-Capital dhe një fond pensioni. aktivi është i pakuptimtë për arsyen e thjeshtë se VTB është i pranishëm në të gjitha segmentet. Përveç kësaj, Rosgosstrakh është një humbje neto prej 23 miliardë rubla vitin e kaluar, dhe VTB ka kompaninë e vet të sigurimeve. Unë nuk përjashtoj që në të ardhmen VTB mund të zvogëlohet pjesa e saj në "Hapjen", Mendon Nikita Krichevsky.
Më herët në media kishte informacion në lidhje me marrjen e mundshme të "Otkrytie" nga VTB Group, u raportua se te kreu i VTB24 Mikhail Zadornov u ofrua posti i drejtorit të përgjithshëm të FC. Skema jo shumë tradicionale e riorganizimit mbështet besimin e një numri ekspertësh se pas rimëkëmbjes, Otkritie do të vijë nën krahun e një lojtari kryesor në sektorin publik.
Sipas Vedomosti, aksionet e bankës janë në pronësi të një prej themeluesve Vadim Belyaev (28,61%), kryetar i bordit mbikëqyrës të bankës Ruben Aganbegyan (7,96%), Aleksandër Mamut (6.67%), grupi IDF (19.9%), grupi IST (9.82%). Midis aksionerëve janë NPF Lukoil-Garant dhe VTB Bank (9.9%).
Nëse ardhja e administratës së përkohshme të Bankës Qendrore zakonisht shkaktonte një rënie të çmimit të aksioneve, atëherë në rastin e Otkrytie, përkundrazi, letrat me vlerë u rritën në çmim pas një rënie dy javore, vëren Anastasia Ignatenko, analiste kryesore në TeleTrade Group... Dje aksionet arritën të rikuperohen në nivelin e 1,340 rubla, duke u rritur në çmim me 2.36%. Qarkullimi i rritjes ishte mjaft i dukshëm - tregu e percepton administratën e përkohshme pozitivisht.
Depozituesit janë nervozë, por në "Hapjen" klientët e frikësuar sigurohen.
"Banka do të vazhdojë të punojë si zakonisht, do të vazhdojë të përmbushë detyrimet e saj dhe të bëjë transaksione të reja. Depozitat dhe depozitat mbahen të plota dhe servisohen si zakonisht. Duke u mbështetur në mbështetjen e një aksioneri të përfaqësuar nga Banka e Rusisë, Otkritie Bank ka mundësi të mira për zhvillim të mëtejshëm", - përgjigjet përfaqësuesi i FC për përdoruesit e rrjeteve sociale.
Shërbimi për shtyp i Otkritie nuk jep komente zyrtare; banka u kufizua duke iu referuar informacionit të Bankës Qendrore mbi futjen e administratës së përkohshme. Nuk ishte e mundur të merreshin komente shtesë: telefoni i shërbimit për shtyp nuk u përgjigj, kërkesa me shkrim gjithashtu mbeti pa përgjigje.
Rocketbank (pjesë e grupit Otkritie): "Ju mund të kontrolloni aplikimin dhe kartën tuaj - të gjitha operacionet po vazhdojnë dhe nuk priten ndryshime në punën tuaj. Tani ju jeni nën mbrojtjen e Bankës Qendrore."
Historitë e dy bankave me rrënjë Ugra ndryshojnë, Krichevsky është i sigurt: nuk ka nevojë të kurseni para nga Otkrytie pas mbërritjes së Bankës Qendrore, kështu që dalja e parave të klientit, sipas parashikimit të tij, do të ndalet.
Në bankën private tregtare Otkritie Corporation Financial, Banka Qendrore do të provojë një skemë të re të riorganizimit të butë. Klientët fizikë të bankës, domethënë qytetarët e zakonshëm, nuk do të ndiejnë asnjë ndryshim në vetvete - shërbimi është dhe do të vazhdojë në të njëjtën mënyrë.
Banka e Rusisë njoftoi fillimin e procedurave të rehabilitimit (riorganizimit) në Otkritie më 29 gusht. Banka qendrore kanalizoi para nga Fondi i Konsolidimit të Sektorit Bankar në kapitalin e një banke në nevojë për ndihmë. Gradualisht, pjesa e Bankës Qendrore në kapitalin e Otkrytie do të arrijë 75% dhe më shumë.
Banka pritet të marrë 6-9 muaj për t'u rikuperuar. Në ndërkohë, Banka Qendrore ka caktuar një shef të ri për Otkritie - kreun aktual të VTB24 Mikhail Zadornov. Ekonomisti, i cili zyrtarisht do të marrë detyrën në 2018, tashmë po zhvillon një model të suksesshëm biznesi për Otkritie.
Pse Banka Qendrore ndihmon Otkritie
Kjo bankë tregtare është mjaft e madhe - e 6-ta për sa i përket fondeve të tërhequra nga popullsia (573.8 miliardë rubla), në mënyrë që të parandalojë falimentimin dhe panikun e saj midis depozituesve. Lajmi se Banka Qendrore do të jetë aksioneri kryesor padyshim siguroi klientët - kjo është një garanci e fortë e sigurisë së depozitave.
Dalja e depozitave nga banka së pari u ndal, dhe pastaj një fluks i qëndrueshëm i depozitave filloi në Otkritie. Banka qendrore nuk do të ndalet së ndihmuari Otkritie derisa parashikimet të mos jenë të qëndrueshme.
Tani nuk po flasim për ndonjë krizë bankare. Përkundrazi, Banka Qendrore tani ka më shumë fonde për ndihmë se më parë. Në vitin 2014, vëllimi i rifinancimit arriti në 9 trilionë rubla. Tani bankat së bashku i detyrohen Bankës Qendrore më pak se 2 trilionë.
Bankat zakonisht u shiten aksionerëve pas riorganizimit. A do ta shesë Banka Qendrore Otkritie? FC Otkritie është një korporatë e madhe që vetë ishte përfshirë në rehabilitimin e Bankës së Mirëbesimit. Vetëm bankat në pronësi të shtetit me madhësinë e Sberbank dhe VTB mund të përballojnë një blerje të tillë. Dhe ky fakt sugjeron që Otkritie mund të bëhet pronë e shtetit. Për më tepër, kur aksionarët e bankës kërkuan riorganizimin, nuk kishte asnjë aplikant tjetër përveç Bankës Qendrore.
Shpëtimi i Otkrytie është një shenjë që Banka Qendrore preferon stabilitetin dhe përpiqet për të.
FC Otkritie Bank mori hua nga Banka e Rusisë për një shumë rekord prej 1 trilion rublash në dy muaj. Pse rregullatori i dha një mbështetje kaq të gjerë në shkallë të gjerë bankës me rezolucion që do të ndjekë - në materialin e RBC
Foto: Ekaterina Kuzmina / RBC
Pse FC Otkritie a të duhej një kredi kaq e madhe?
Pasi mori një vlerësim të ulët nga ACRA (BBB-, parashikimi i qëndrueshëm), Otkritie FC Bank u përball me rënie të besimit tek pjesëmarrësit e tregut dhe një dalje të mprehtë të fondeve të klientit. Kështu, në korrik dhe gusht, ata morën pothuajse gjysmën e fondeve nga banka, ose më shumë se 660 miliardë rubla. Paniku midis klientëve e detyroi menaxhmentin e bankës të përdorte burimin më të shtrenjtë të financimit - kreditë REPO me një normë fikse, si dhe një mjet të ri për mbështetjen e likuiditetit në rast urgjence (). Si rezultat, vëllimi i borxhit të bankës ndaj Bankës Qendrore në vetëm dy muaj (korrik dhe gusht) u rrit në 1.06 trilionë rubla.
Para fillimit të daljes masive, likuiditeti i FC Otkritie u formua kryesisht në kurriz të fondeve të klientit (më shumë se 1.5 trilionë rubla) dhe kredive ndërbankare (rreth 600 miliardë rubla), kujton Egor Grigorenko, partneri i Bain & Company. “Fondet e klientëve të korporatave të vendosura në depozitat me afat mbizotëronin midis parave të klientëve - në një masë më të madhe se me bankat e tjera të mëdha ruse. Kjo është, në përgjithësi, e gjithë kjo likuiditet është mjaft e paqëndrueshme dhe e rrjedhshme. Për një situatë të tillë, shuma e "mbështetjes" në një trilion pritet mjaft - rreth gjysma e të gjithë likuiditetit në rrezik, "thotë ai.
Si do të ndikojë situata në rubla?
Banka Qendrore tashmë ka caktuar një shumë të paparë të kredive për FC Otkritie. Ekspertët krahasojnë mbështetjen e dhënë për bankën që po kalon zgjidhje në këtë mënyrë me sigurimin e kredive të pasigurta për të gjithë sektorin gjatë krizës së vitit 2008. "Në shkurt 2009, kreditë e pasigurta të lëshuara në sistemin bankar arritën në 1.9 trilionë rubla, midis përfituesve të tyre ishin shumë banka të mëdha", kujton Alexander Proklov.
Rregullatori nuk i bëri të ditura datat e planifikuara për restaurimin e punës së bankës. Në të njëjtën kohë, ekspertët theksojnë se banka mund të shlyejë huatë në Bankën Qendrore, përsëri duke i zëvendësuar ato me fonde të huazuara nga klientët ose hua ndërbankare, madje edhe para përfundimit të procedurës së rimëkëmbjes financiare.
Banka mund të zëvendësojë shpejt fondet e kërkuara për të ruajtur likuiditetin me financimin e tregut, por shuma e fondeve të kërkuara për të rritur kapitalin do të varet nga struktura e grupit, thotë analisti i S&P Roman Rybalkin. Të gjitha ndërmarrjet e bashkuara, duke përfshirë Trustin e rehabilituar me kapital negativ, Rosgosstrakh dhe fondet e pensionit, do të kenë nevojë për kapital shtesë, shpjegoi eksperti.
Gjithashtu, vëllimi i kapitalizimit shtesë do të varet nga cilësia e aseteve dhe nevoja për të formuar rezerva, vëren Alexander Proklov. Nëse, sipas rezultateve të vlerësimit, zbulohet një vëllim i konsiderueshëm i huave me probleme, ato do të duhet të plotësohen me rezerva, shton eksperti. "Nëse vëllimi i kredive me probleme tejkalon atë që ishte llogaritur nga Banka Qendrore, duke vlerësuar nevojat në një maksimum prej 400 miliardë rubla, shpenzimet do të duhet të rriten," sqaron ai. "Për më tepër, banka do të jetë në gjendje t'i kthejë ato jo para se të bëhet fitimprurëse dhe tani është e pamundur të vlerësosh perspektivat e rimëkëmbjes."
"Quiteshtë mjaft e mundur të përfundosh ligjërisht procedurat për bashkimin e bizneseve bankare dhe ndërtimin e strukturës së grupit brenda periudhës së njoftuar (gjashtë deri në tetë muaj)," thotë analisti i S&P Roman Rybalkin. "Sidoqoftë, banka mund të ketë nevojë për më shumë kohë për të rritur stabilitetin e modelit të biznesit, për të vendosur ndër-shitje me bazën e klientëve Rosgosstrakh dhe për të rifinancuar borxhin ndaj Bankës Qendrore".