Apgrozāmo līdzekļu fiksācijas koeficients vidējā atlikuma. Apgrozāmo līdzekļu fiksācijas koeficients

Produkta neto svars ir 96 kg. Tērauda patēriņa līmenis tā ražošanā ir 108 kg. Tērauda izmantošanas koeficients = 96/108 = 0,89.

Secinājums: vairāk nekā 10% izejvielu nonāk skaidās, kas, iespējams, atbilst vidējiem nozares rādītājiem, bet nevar būt par pamatu galvenā tehnologa nodaļas pašapmierinātībai. Zudumu samazināšana apstrādes laikā - efektīva metode samazinot ražošanas pašizmaksu, un līdz ar to arī nostiprinot uzņēmuma pozīcijas konkurences cīņā.

Uzņēmuma finansiālais stāvoklis ir tieši atkarīgs no izmantošanas efektivitātes apgrozāmie līdzekļi.

Tiek uzskatīts, ka apgrozāmā kapitāla racionāla izmantošana ietver šādu noteikumu ievērošanu:

1. Nepieciešams nodrošināt optimālu attiecību starp apgrozāmo līdzekļu apjomu un ražošanas nepieciešamību tiem.

2. Nepieciešams ekonomiski izmantot inventāra preces un optimizēt to izmaksas.

3. Nepieciešams optimizēt apgrozāmo līdzekļu laiku krājumos un to apjomu. Līdzīgas prasības attiecas uz citiem elementiem apgrozības fondi.

Līdzekļu iesaldēšana kā daļa no, piemēram, apgrozāmā kapitāla, neizbēgami izraisīs ražošanas pašizmaksu, pašizmaksas pieaugumu, uzņēmuma konkurētspējas zudumu utt. tādēļ uzņēmuma vadībai maksimāli jāpievērš uzmanība to efektīvākās kustības un izmantošanas organizēšanai.

DARBA LĪDZEKĻU IZMANTOŠANAS RĀDĪTĀJI:

K par. = Pārdotā produkcija / vidējais apgrozāmā kapitāla atlikums

Apgrozāmo līdzekļu gada vidējo atlikumu aprēķina kā atlikumu hronoloģisko vidējo rādītāju pa mēnešiem

Vidējais ilgums \u003d Laika perioda ilgums / Līdz apgrozījumam

vai Vidējais ilgums \u003d (Laika perioda ilgums. Vidējais apgrozāmā kapitāla atlikums) / pārdošanas apjoms.

Apgrozāmo līdzekļu apgrozījuma aprēķināšanai gads tiek ņemts par 360 dienām, ceturksnis - 90 dienas, mēnesis - 30 dienas.

Pārdotie produkti = 9 miljoni rubļu. Vidējais apgrozāmā kapitāla apjoms gadā = 1 miljons rubļu. Apgrozījuma koeficients = 9/1 = 9. Viena apgrozījuma vidējais ilgums = 360/9 = 40 dienas.

Vidējais dienas apgrozījums \u003d Pārdošanas apjoms / laika perioda ilgums

Uz labošanu \u003d 1 / Uz apgrozījumu.

Apgrozāmo līdzekļu fiksācijas koeficients parāda vidējo apgrozāmo līdzekļu atlikumu, kas attiecināms uz 1 rubli no pārdošanas ieņēmumiem.

Jo īsāks apgrozījuma ilgums (jo vairāk ķēdes veido apgrozāmos līdzekļus noteiktam pārdošanas apjomam), jo vienādos apstākļos Jo mazāks apgrozāmais kapitāls ir nepieciešams, jo efektīvāka to izmantošana. Apgrozījuma paātrināšanās noved pie apgrozāmo līdzekļu atbrīvošanas (samazina nepieciešamību pēc tiem).

Apgrozāmo līdzekļu atbrīvošanas veidi:

1. Absolūtā atbrīvošana - tiešs apgrozāmo līdzekļu nepieciešamības samazinājums.

2. Relatīvais izlaidums - apgrozāmā kapitāla apjoma izmaiņas kombinācijā ar pārdošanas apjoma izmaiņām.

Apgrozāmo līdzekļu relatīvā izlaiduma apjoms = faktiskā apgrozāmo līdzekļu nepieciešamība pārskata periodā - apgrozāmo līdzekļu nepieciešamība, kas aprēķināta, pamatojoties uz pārskata perioda pārdošanas apjomu un to apgrozījumu bāzes periodā.

Atsevišķs aplūkojamo rādītāju aprēķins paredzamās analīzes stadijā ļauj laikus konstatēt to neatbilstību un izstrādāt pasākumus tās novēršanai. Vienlaikus šo pasākumu atbilstība jāuzskata par vienu no galvenajiem rādītāju līdzsvara pazīmēm finanšu plāns.

Organizācijas vadība var mērķtiecīgi ietekmēt maksātspēju, pamatojoties uz izvēlēto neto apgrozāmo līdzekļu pārvaldīšanas politiku. Šī rādītāja vērtība organizācijai ir saistīta ne tik daudz ar apgrozāmo līdzekļu un saistību attiecības raksturlielumiem, cik noteiktu likviditātes garantiju gadījumā, ja pirmais pārsniedz otro, bet gan ar aprites būtības un cēloņu noteikšanu. tās izmaiņas un to tiešo ietekmi uz organizācijas maksātspēju.

Vairumā gadījumu galvenais neto apgrozāmo līdzekļu vērtības izmaiņu iemesls ir organizācijas saņemtā peļņa (zaudējumi). Ja organizācijas darbību raksturo krājumu krājumu uzkrāšana, debitoru parādu apjoma palielināšanās, peļņa kļūst par finansējuma avotu un šīs līdzekļu novirzīšanas segšanas avotu. viens

Līdz ar to šī rādītāja izmaiņu būtība ir jāinterpretē ļoti rūpīgi un sabalansēti: tā pieaugumu, ko izraisa apgrozāmo līdzekļu straujāks pieaugums salīdzinājumā ar īstermiņa saistībām, pavada nepieciešamība pēc pašu apgrozāmajiem līdzekļiem. Šajā sakarā galvenais risināmais jautājums ir to izmaiņu izraisījušo iemeslu identificēšana, t.i. apgrozāmo līdzekļu un īstermiņa saistību sastāva izmaiņu analīze, tai skaitā grāmatvedības politikā noteiktās novērtēšanas metodes.

Neto apgrozāmo līdzekļu vērtība var darboties kā maksātspējas pazīme tikai tad, ja apgrozāmie līdzekļi ir konvertējami naudā. Ja to sastāvā ir ievērojama daļa grūti pārdodamu aktīvu, piemēram, debitoru parādi, kas, visticamāk, netiks iekasēti, var tikt uzskatīti par līdzekļu novirzīšanu un līdz ar to par apdraudējumu organizācijas maksātspējai. Divas organizācijas ar vienādu neto apgrozāmo līdzekļu apjomu var atrasties atšķirīgā finansiālā stāvoklī atkarībā no tā, kā tiek atspoguļoti to apgrozāmie līdzekļi un kādi ir īstermiņa saistību piesaistes nosacījumi.

2.2. Uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu izlietojuma izvērtēšana

Apgrozāmo līdzekļu apgrozījuma novērtēšanai tiek izmantoti šādi rādītāji.

1. Apgrozījuma koeficients

Apgrozījuma koeficients (apgriezienos);

V lpp - ieņēmumi no preču, darbu, pakalpojumu pārdošanas (tūkstoši rubļu);

SO - apgrozāmā kapitāla vidējā vērtība (tūkstoši rubļu). Apgrozījuma koeficients parāda apgrozāmo līdzekļu apgrozījumu skaitu noteiktā laika periodā.

2. Viena apgrieziena ilgums

Dl- apgrozāmo līdzekļu aprites perioda ilgums (dienās);

T- pārskata periods (dienās).

3. Apgrozāmo līdzekļu fiksācijas koeficients

Apgrozāmo līdzekļu fiksācijas koeficients parāda apgrozāmo līdzekļu apjomu uz 1 pārdotās produkcijas rubli. Aprēķinot apgrozījuma rādītājus, tirdzniecības organizācijas izmanto preču pārdošanas rādītāju par pārdošanas cenām, nevis ieņēmumus no pārdošanas.

Kapitāla apgrozījuma paātrināšana palīdz samazināt vajadzību pēc apgrozāmā kapitāla (absolūtā izlaide), palielināt ražošanas apjomus (relatīvais izlaidums) un līdz ar to palielināt peļņu. Līdz ar to uzlabojas uzņēmuma finansiālais stāvoklis, nostiprinās maksātspēja.

Apgrozījuma palēnināšanās prasa papildu līdzekļu piesaisti, lai turpinātu saimnieciskā darbība uzņēmumiem.

V cilne. 2 dots apgrozāmā kapitāla apgrozījuma rādītāju aprēķins:

Tab. 2

Rādītāji			Noraidīts
1. Ieņēmumi no preču, darbu, pakalpojumu pārdošanas, miljoni rubļu.
2. Visu apgrozāmo līdzekļu vidējie atlikumi, milj.rub.
3 Apgrozījuma koeficients (revolūcijas)
4. Ilgums O viens pagrieziens (dienas)
5. Apgrozāmo līdzekļu fiksācijas koeficients

Kā redzams tabulā, apgrozāmo līdzekļu apgrozījums paātrinājās par 0,05 apgrozījumu un sastādīja attiecīgi 0,1462 apgrozījumus gadā jeb 2462,6 dienas. Tie ir negatīvi skaitļi, jo viena revolūcija ir vienāda ar 6,84 gadiem.

Taču tajā pašā laikā jāatzīmē, ka apgrozāmo līdzekļu apgrozījums paātrinājās par 1279,7 dienām.

2.3. Apgrozāmā kapitāla pārvaldība

Skaidras naudas pārvaldīšana. Jebkurš bizness sākas ar noteiktu naudas summu, kas pārvēršas resursos ražošanai (vai precēm tālākpārdošanai). Pēc tam no ražošanas formas apgrozāmie līdzekļi pāriet precē, bet ieviešanas stadijā - skaidrā naudā. Apgrozāmo līdzekļu aprite ir tieši saistīta ar galvenajiem biznesa darījumiem:

pirkumi izraisa izejvielu, materiālu, preču kreditoru krājumu pieaugumu;

ražošanas rezultātā palielinās debitoru parādi un nauda kasē un norēķinu kontā.

Visas šīs darbības tiek atkārtotas daudzas reizes un tiek reducētas līdz skaidras naudas ieņēmumiem un skaidras naudas maksājumiem.

Tādējādi naudas plūsma aptver laika periodu starp naudas samaksu par izejvielām (precēm) un naudas saņemšanu no gatavās produkcijas (preces) pārdošanas. Šī perioda ilgumu ietekmē: periods, kurā piegādātāji kreditē uzņēmumu, periods, kurā uzņēmums kreditē pircējus, izejvielu un materiālu krājumu periods, gatavās produkcijas ražošanas un uzglabāšanas periods noliktavā. .

Naudas plūsmas analīze pa darbības veidiem tiek veikta pēc grāmatvedības veidlapas Nr.4 “Naudas plūsmas pārskats” datiem (apgrozījums sintētiskos kontos) ar divām metodēm - tiešo un netiešo.

Tiešās metodes trūkums ir tāds, ka tā neatklāj saistību starp iegūto finanšu rezultātu un naudas līdzekļu izmaiņām uzņēmuma kontos.

Piemēram: uzņēmumam ir peļņa un kontos nav skaidras naudas, un otrādi: zaudējumi un skaidras naudas klātbūtne.

Lai identificētu piemērā norādīto neatbilstību cēloņus, tiek veikta līdzekļu analīze ar netiešu metodi, kuras būtība ir peļņas summas pārvēršana skaidrā naudā.

Atsevišķi izdevumu un ienākumu veidi samazina (palielina) uzņēmuma peļņas apmēru, neietekmējot skaidrās naudas apjomu. Analizējot netieši, šīs summas koriģē ieņēmumus, lai nodrošinātu, ka bezskaidras naudas izdevumu posteņi neietekmē neto ienākumus.

Skaidrs, ka šo norakstīšanas operāciju līdzekļu vērtību no īpašuma atlikušās vērtības bilances neietekmē, jo ar to saistītā līdzekļu aizplūšana notikusi agrāk - iegādes brīdī. Tāpēc neto ienākumiem jāpievieno zaudējumu summa, kas vienāda ar nenolietotajām izmaksām.

Nolietojums neietekmē līdzekļu aizplūšanu, bet samazina finanšu rezultāta vērtību. Peļņas samazināšanos nepavada skaidras naudas samazinājums, tāpēc, lai iegūtu skaidras naudas reālo vērtību, tīrajai peļņai jāpieskaita uzkrātā nolietojuma summa. Šie izdevumi samazina bilances peļņu, bet neietekmē naudas plūsmu.

Ja būs krājumu pieaugums, tad reālā naudas aizplūde būs par šo summu lielāka, pārdoto preču pašizmaksā iekļauto materiālu iegādes izdevumu summa, peļņa arī tiks pārvērtēta par šo summu un jākoriģē, tas ir, samazināts.

Krājumu pieaugums ir jāatņem no tīrās peļņas summas, un to samazinājums jāpievieno tīrajai peļņai, jo mēs par šo summu pārvērtējam naudas aizplūdes apjomu, tas ir, mēs nenovērtējam peļņu. Faktiski krājumu pieaugums nenozīmē skaidras naudas pieaugumu tādā pašā mērā kā peļņa.

Debitoru parādu pārvaldība. Viena no būtiskām uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu sastāvdaļām ir debitoru parādi, tas ir, parādu tiesības pret klientiem. Līdz ar to naudas līdzekļu kā debitoru parādu apgrozījums būtiski ietekmē visa uzņēmuma apgrozāmā kapitāla apgrozījumu. Jāuzsver, ka debitoru parādos esošo līdzekļu apgrozījuma paātrināšanas problēmas risināšana ir viens no sarežģītākajiem finanšu vadības uzdevumiem rūpniecības uzņēmumos. Fakts ir tāds, ka tradicionālā parāda tiesību piešķiršana klientiem par ātri realizējamiem apgrozāmiem līdzekļiem (debitoru parādi, parādi uzņēmumam un daži citi - ātri realizējami apgrozāmie līdzekļi) pārejas ekonomikas apstākļos attiecībā uz rūpniecības uzņēmumiem ir neapstiprina realitāte.

1. Rentabilitātes virziena attīstība aktīviem uzņēmumiem un pakāpe efektivitāte ierosinātajiem pasākumiem

   Kopsavilkums >> Finanses

   ... aktīviem uzņēmumiem un pakāpe efektivitāte ... finansējumu iegāde un uzturēšana aktīviem. Dažu veidu trūkums aktīviem ... apspriežams aktīviem, atklāj apgrozījuma ātrumu apspriežams aktīviem un efektivitāte izmantot bezstrāvas aktīviem ...

2. Novērtējums efektivitāte izmantot organizācijas Kiznersky raypo finanšu resursi

   Diplomdarbs >> Finanšu zinātnes

   Un ražošanas jaudas palielināšana uzņēmumiem, kā arī finansējumu pašreizējā saimnieciskā darbība. No... apspriežams līdzekļus otrās sadaļas rezultātam aktīvu Bilance. Viens no galvenajiem rādītājiem aplēses efektivitāte izmantot ...

3. Novērtējums efektivitāte izmantot organizācijas resursi

   Kursa darbs >> Finanšu zinātnes

   ... "Finanses uzņēmumi" par tēmu: " Novērtējums efektivitāte izmantot organizācijas resursi "... ģenerālis pakāpe: aktīviem uzņēmumiem un to avoti finansējumu; lielums ... apgrozījuma paātrinājums apspriežams līdzekļi priekš uzņēmums lietderīgi:...

4. apspriežams labierīcības uzņēmumiem. Novērtējums efektivitāte izmantot apspriežams līdzekļus

   Kursu darbi >> Finanses

   Avoti finansējumu apspriežams fondi ir arī citu personu komerciālie aizdevumi uzņēmumiem un organizācijas ... investīcijas, citi apspriežams. Analīze aktīviem uzņēmumiem veikta šim nolūkam aplēses efektivitāte viņu izmantot, identificējot saimniecību...

apgrozāmie līdzekļi ir līdzekļu kopums, kas novirzīts apgrozāmo līdzekļu un apgrozības fondu veidošanai, kas nodrošina uzņēmuma darbības nepārtrauktību.

Apgrozāmo līdzekļu sastāvs un klasifikācija

apgrozības fondi- tie ir aktīvi, kas savas saimnieciskās darbības rezultātā pilnībā nodod savu vērtību gatavajam produktam, vienreiz piedalās, maina vai zaudē savu dabisko-materiālo formu.

Apgrozāmie ražošanas līdzekļi nonāk ražošanā to dabiskajā formā un tiek pilnībā patērētas ražošanas procesā. Viņi pilnībā nodod savu vērtību radītajam produktam.

apgrozības līdzekļi kas saistīti ar preču aprites procesa apkalpošanu. Viņi nepiedalās vērtības veidošanā, bet ir tās nesēji. Pēc pabeigšanas, gatavās produkcijas izgatavošanas un tās realizācijas apgrozāmo līdzekļu izmaksas tiek atmaksātas kā daļa no (darbiem, pakalpojumiem). Tas rada iespēju sistemātiski atsākt ražošanas procesu, kas tiek veikts ar nepārtrauktu uzņēmuma līdzekļu apriti.

Apgrozāmā kapitāla struktūra- ir attiecība starp atsevišķiem apgrozāmā kapitāla elementiem, kas izteikta procentos. Uzņēmumu apgrozāmā kapitāla struktūru atšķirību nosaka daudzi faktori, jo īpaši organizācijas darbības raksturojums, uzņēmējdarbības veikšanas, piegādes un mārketinga nosacījumi, piegādātāju un patērētāju atrašanās vieta, ražošanas izmaksu struktūra.

Apgrozāmie līdzekļi ietver:

• (izejvielas, pamatmateriāli un iepirktie pusfabrikāti, palīgmateriāli, degviela, konteineri, rezerves daļas u.c.);
• ar kalpošanas laiku ne vairāk kā vienu gadu vai izmaksām ne vairāk kā 100 reizes (budžeta organizācijām - 50 reizes) noteiktās minimālās mēneša darba algas apmērā (mazvērtīgas patēriņa preces un instrumenti);
• nepabeigta ražošana un pašu ražoti pusfabrikāti (darba objekti, kas nonākuši ražošanas procesā: materiāli, detaļas, mezgli un izstrādājumi, kas atrodas pārstrādes vai montāžas procesā, kā arī pašu ražoti pusfabrikāti, nevis pilnībā pabeigta ar ražošanu dažos uzņēmuma cehos un pakļauta tālākai apstrādei citos šī vai uzņēmumu cehos);
• nākotnes tēriņi(nemateriālie apgrozāmā kapitāla elementi, tostarp izmaksas par jaunu produktu sagatavošanu un izstrādi, kas tiek ražoti noteiktā periodā, bet ir saistīti ar nākamā perioda produktiem; piemēram, izmaksas par tehnoloģiju projektēšanu un attīstību jauniem veidiem iekārtu pārkārtošanai).

apgrozības līdzekļi

apgrozības līdzekļi- apgrozības sfērā strādājošā uzņēmuma naudas līdzekļi; komponents apgrozāmie līdzekļi.

Aprites fondos ietilpst:

• uzņēmumu līdzekļi, kas ieguldīti gatavās produkcijas krājumos, nosūtītās, bet neapmaksātās preces;
• naudas līdzekļi norēķinos;
• skaidra nauda kasē un kontos.

Ražošanā izmantotā apgrozāmā kapitāla apjomu nosaka galvenokārt produkcijas ražošanas ražošanas ciklu ilgums, tehnoloģiju attīstības līmenis, tehnoloģiju pilnība un darba organizācija. Aprites līdzekļu apjoms galvenokārt ir atkarīgs no produkcijas realizācijas nosacījumiem un produkcijas piegādes un mārketinga sistēmas organizācijas līmeņa.

Apgrozāmais kapitāls ir mobilāka daļa.

Katrā apgrozāmā kapitāla aprite iziet trīs posmus: naudas, ražošanas un preču.

Lai nodrošinātu nepārtrauktu procesu, uzņēmums veido apgrozāmos līdzekļus vai materiālās vērtības, kas gaida to turpmāko ražošanu vai personīgo patēriņu. Krājumi ir vismazāk likvīdākais postenis starp apgrozāmo līdzekļu posteņiem. Tiek izmantotas šādas krājumu novērtēšanas metodes: katrai iegādātās preču vienībai; pēc vidējām izmaksām, jo ​​īpaši pēc vidējām svērtajām izmaksām, mainīgā vidējā; uz pirmo pirkumu rēķina; uz pēdējo pirkumu rēķina. Apgrozāmo līdzekļu kā krājumu uzskaites vienība ir partija, viendabīga grupa, vienības numurs.

Atkarībā no galamērķa krājumi tiek iedalīti ražošanā un precē. Atkarībā no lietošanas funkcijām krājumi var būt aktuāli, sagatavošanas, apdrošināšanas vai garantijas, sezonas un pārejas.

• Apdrošināšanas akcijas- resursu rezerve, kas paredzēta nepārtrauktai ražošanas un patēriņa nodrošināšanai piegāžu samazināšanās gadījumos salīdzinājumā ar nodrošinātajām.
• Pašreizējie krājumi- izejvielu, materiālu un resursu krājumi, kas jāapmierina pašreizējām vajadzībām uzņēmumiem.
• Sagatavošanas krājumi- no ražošanas cikla atkarīgie krājumi ir nepieciešami, ja izejvielām jāveic jebkāda veida apstrāde.
• pārnēsājamie krājumi- daļa no neizmantotajām tekošajām rezervēm, kuras tiek pārnestas uz nākamo periodu.

Apgrozāmais kapitāls ir vienlaicīgi visos ražošanas posmos un visos ražošanas veidos, kas nodrošina tā nepārtrauktību un nepārtrauktu uzņēmuma darbību. Ritms, saskaņotība un augsta veiktspēja lielā mērā ir atkarīga no optimālie izmēri apgrozāmie līdzekļi(apgrozībā esošie ražošanas līdzekļi un apgrozības fondi). Tāpēc apgrozāmā kapitāla normalizācijas process, kas attiecas uz pašreizējo finanšu plānošana uzņēmumā. Pamatā ir apgrozāmā kapitāla normēšana racionāla izmantošana uzņēmuma biznesa aktīvi. Tas sastāv no saprātīgu normu un standartu izstrādes to patēriņam, kas nepieciešami, lai izveidotu nemainīgu minimālo krājumu un nodrošinātu netraucētu uzņēmuma darbību.

Apgrozāmo līdzekļu standarts nosaka to minimālo paredzamo summu, kas uzņēmumam pastāvīgi nepieciešama darbam. Apgrozāmo līdzekļu standarta neizpilde var izraisīt ražošanas samazināšanos, ražošanas programmas neizpildīšanu sakarā ar produkcijas ražošanas un pārdošanas pārtraukumiem.

Normalizēts apgrozāmais kapitāls- uzņēmuma plānoto krājumu apjoms, nepabeigtie ražojumi un gatavās produkcijas atlikums noliktavās. Apgrozāmo līdzekļu krājumu likme ir laiks (dienas), kurā pamatlīdzekļi atrodas ražošanas krājumos. Tas sastāv no šādām rezervēm: transporta, sagatavošanas, strāvas, apdrošināšanas un tehnoloģiskās. Apgrozāmā kapitāla rādītājs ir minimālais apgrozāmā kapitāla apjoms, ieskaitot skaidru naudu, kas nepieciešams uzņēmumam, firmai, lai izveidotu vai uzturētu pārnēsājamos krājumus un nodrošinātu darbības nepārtrauktību.

Apgrozāmo līdzekļu veidošanās avoti var būt peļņa, aizdevumi (banku un komercdarbības, t.i. atliktais maksājums), pamatkapitāls (atļautais) kapitāls, akcijas, budžeta līdzekļi, pārdalītie resursi (apdrošināšana, vertikālās vadības struktūras), kreditoru parādi u.c.

Apgrozāmo līdzekļu izmantošanas efektivitāte ietekmē uzņēmuma finansiālos rezultātus. Tās analīzē tiek izmantoti šādi rādītāji: pašu apgrozāmā kapitāla esamība, pašu un aizņemto resursu attiecība, uzņēmuma maksātspēja, likviditāte, apgrozāmā kapitāla apgrozījums uc Ar apgrozāmā kapitāla apgrozījumu saprot līdzekļu secīgas pārejas ilgums atsevišķiem ražošanas un aprites posmiem.

Izšķir šādus apgrozāmā kapitāla apgrozījuma rādītājus:

• apgrozījuma koeficients;
• viena pagrieziena ilgums;
• apgrozāmā kapitāla izmantošanas koeficients.

Apgrozījuma koeficients(apgrozījuma likme) raksturo ieņēmumu apjomu no produkcijas pārdošanas uz apgrozāmā kapitāla vidējām izmaksām. Viena pagrieziena ilgums dienās ir vienāds ar analizējamā perioda dienu skaita (30, 90, 360) dalījumu ar apgrozāmā kapitāla apgrozījumu. Apgrozījuma likmes apgrieztā vērtība parāda apgrozāmā kapitāla apjomu, kas avansēts par 1 rubli. ieņēmumi no produktu pārdošanas. Šī attiecība raksturo apgrozībā esošo līdzekļu iekraušanas pakāpi un tiek saukta apgrozāmā kapitāla izmantošanas koeficients. Jo zemāka ir apgrozāmā kapitāla noslodzes faktora vērtība, jo efektīvāka ir apgrozāmā kapitāla izmantošana.

Uzņēmuma aktīvu, tajā skaitā apgrozāmo līdzekļu, pārvaldīšanas galvenais mērķis ir maksimāli palielināt ieguldītā kapitāla atdevi, vienlaikus nodrošinot stabilu un pietiekamu uzņēmuma maksātspēju. Lai nodrošinātu ilgtspējīgu maksātspēju, uzņēmuma kontā vienmēr jābūt noteiktai naudas summai, kas faktiski izņemta no apgrozības kārtējo maksājumu veikšanai. Daļa līdzekļu būtu jānovieto augsti likvīdo aktīvu veidā. Svarīgs uzdevums uzņēmuma apgrozāmā kapitāla pārvaldībā ir nodrošināt optimālu līdzsvaru starp maksātspēju un rentabilitāti, saglabājot atbilstošu apgrozāmo līdzekļu apjomu un struktūru. Tāpat ir jāsaglabā optimāla pašu un aizņemtā apgrozāmā kapitāla attiecība, jo no tā tieši atkarīga uzņēmuma finansiālā stabilitāte un neatkarība, iespēja saņemt jaunus kredītus.

Apgrozāmo līdzekļu apgrozījuma analīze (organizācijas saimnieciskās darbības analīze)

apgrozāmie līdzekļi- tie ir fondi, ko organizācijas iemaksā, lai uzturētu ražošanas un aprites procesa nepārtrauktību, un tie tiek atgriezti kā daļa no ieņēmumiem no produktu pārdošanas tādā pašā naudas formā, ar kādu tās sāka savu kustību.

Apgrozāmo līdzekļu izmantošanas efektivitātes novērtēšanai tiek izmantoti apgrozāmo līdzekļu apgrozījuma rādītāji. Galvenās no tām ir šādas:

• vidējais viena apgrozījuma ilgums dienās;
• apgrozāmo līdzekļu veikto apgrozījumu skaits (skaits) noteiktā laika periodā (gads, pusgads, ceturksnis), pretējā gadījumā - apgrozījuma koeficients;
• izmantoto apgrozāmo līdzekļu apjoms uz 1 pārdotās produkcijas rubli (apgrozāmo līdzekļu izmantošanas koeficients).

Ja apgrozāmie līdzekļi iziet visus cikla posmus, piemēram, 50 dienās, tad pirmais apgrozījuma rādītājs (vidējais viena apgrozījuma ilgums dienās) būs 50 dienas. Šis rādītājs aptuveni raksturo vidējo laiku, kas paiet no materiālu iegādes brīža līdz no šiem materiāliem izgatavotās produkcijas realizācijas brīdim. Šo rādītāju var noteikt pēc šādas formulas:

• П - vidējais viena pagrieziena ilgums dienās;
• SO - apgrozāmo līdzekļu vidējais atlikums pārskata periodā;
• P - produkcijas realizācija par šo periodu (neskaitot pievienotās vērtības nodokli un akcīzes);
• B - dienu skaits pārskata periodā (gadā - 360, ceturksnī - 90, mēnesī - 30).

Tātad vidējais viena apgrozījuma ilgums dienās tiek aprēķināts kā apgrozāmo līdzekļu vidējā atlikuma attiecība pret vienas dienas apgrozījumu produkcijas realizācijai.

Viena apgrozījuma vidējā ilguma dienās rādītāju var aprēķināt citā veidā, kā skaitļa attiecību kalendārās dienas pārskata periodā uz apgrozāmo līdzekļu veikto apgrozījumu skaitu par šo periodu, t.i. saskaņā ar formulu: P \u003d B / CHO, kur CHO ir apgrozāmo līdzekļu apgrozījumu skaits pārskata periodā.

Otrais apgrozījuma līmenis- apgrozāmo līdzekļu veikto apgrozījumu skaits pārskata periodā (apgrozījuma koeficients) - var iegūt arī divos veidos:

• kā produkcijas realizācijas attiecību mīnus pievienotās vērtības nodoklis un akcīzes pret vidējo apgrozāmo līdzekļu atlikumu, t.i. pēc formulas: CHO \u003d P / CO;
• kā pārskata perioda dienu skaita attiecība pret viena apgrozījuma vidējo ilgumu dienās, t.i. pēc formulas: CHO \u003d V / P .

Trešais apgrozījuma rādītājs (uz 1 pārdotās produkcijas rubli attiecināmais izmantoto apgrozāmo līdzekļu apjoms vai citādi - apgrozāmo līdzekļu izlietojuma koeficients) tiek noteikts vienā veidā kā apgrozāmo līdzekļu vidējā atlikuma attiecība pret realizācijas apgrozījumu. produktu par noteiktu periodu, ti saskaņā ar formulu: CO / R.

Šis rādītājs ir izteikts kapeikās. Tas sniedz priekšstatu par to, cik kapeikas apgrozāmā kapitāla tiek iztērētas, lai saņemtu katru rubli ieņēmumu no produktu pārdošanas.

Visizplatītākais ir pirmais apgrozījuma rādītājs, ti. vidējais viena apgrieziena ilgums dienās.

Visbiežāk apgrozījums tiek rēķināts gadā.

Analīzē faktiskais apgrozījums tiek salīdzināts ar iepriekšējā pārskata perioda apgrozījumu, bet tiem apgrozāmo līdzekļu veidiem, kuriem organizācija nosaka standartus - arī ar plānoto apgrozījumu. Šāda salīdzinājuma rezultātā tiek noteikta apgrozījuma paātrinājuma vai palēninājuma vērtība.

Sākotnējie analīzes dati ir parādīti šajā tabulā:

Analizētajā organizācijā apgrozījums palēninājās gan standartizētajam, gan nestandartizētajam apgrozāmajam kapitālam. Tas liecina par apgrozāmā kapitāla izlietojuma pasliktināšanos.

Palēninoties apgrozāmo līdzekļu apritei, notiek to papildu piesaiste (iesaistīšana) apritē, un paātrinājuma laikā apgrozāmie līdzekļi tiek atbrīvoti no apgrozības. Apgrozījuma paātrināšanās dēļ atbrīvotā vai tā palēnināšanās rezultātā papildus piesaistītā apgrozāmā kapitāla apjoms tiek noteikts kā dienu skaita reizinājums, par kādu apgrozījums paātrinājās vai palēninājās par faktisko vienas dienas realizācijas apgrozījumu.

Paātrināta apgrozījuma ekonomiskais efekts ir tāds, ka organizācija var saražot vairāk produktu ar tādu pašu apgrozāmo līdzekļu apjomu vai ražot tādu pašu produkcijas apjomu ar mazāku apgrozāmo līdzekļu apjomu.

Apgrozāmo līdzekļu aprites paātrinājums tiek panākts, ieviešot ražošanā jaunas iekārtas, progresīvus tehnoloģiskos procesus, ražošanas mehanizāciju un automatizāciju. Šīs aktivitātes palīdz samazināt ražošanas cikla ilgumu, kā arī palielināt ražošanas un realizācijas apjomu.

Turklāt, lai paātrinātu apgrozījumu nozīmi ir: racionāla loģistikas un gatavās produkcijas mārketinga organizēšana, produkcijas ražošanas un realizācijas izmaksu ietaupījuma režīma ievērošana, bezskaidras naudas norēķinu veidu izmantošana par produktiem, kas veicina maksājumu paātrināšanu u.c.

Tieši analizējot organizācijas pašreizējās darbības, var identificēt šādas rezerves apgrozāmā kapitāla apgrozījuma paātrināšanai, kas sastāv no likvidēšanas:

• liekie krājumi: 608 tūkstoši rubļu;
• nosūtītās preces, kuras pircēji nav samaksājuši laikā: 56 tūkstoši rubļu;
• preces drošā glabāšanā pie pircējiem: 7 tūkstoši rubļu;
• apgrozāmā kapitāla imobilizācija: 124 tūkstoši rubļu.

Kopējās rezerves: 795 tūkstoši rubļu.

Kā jau esam noskaidrojuši, vienas dienas pārdošanas apgrozījums šajā organizācijā ir 64,1 tūkstotis rubļu. Tātad organizācijai ir iespēja paātrināt apgrozāmo līdzekļu apgrozījumu par 795: 64,1 = 12,4 dienām.

Lai pētītu līdzekļu apgrozījuma tempa izmaiņu cēloņus, papildus aplūkotajiem vispārējā apgrozījuma rādītājiem vēlams aprēķināt arī privātā apgrozījuma rādītājus. Tie attiecas uz noteiktiem apgrozāmo līdzekļu veidiem un sniedz priekšstatu par apgrozāmo līdzekļu pavadīto laiku dažādos to aprites posmos. Šos rādītājus aprēķina tāpat kā krājumus dienās, tomēr šeit tiek ņemts atlikuma (krājumu) vietā noteiktā datumā šī apgrozāmo līdzekļu veida vidējais atlikums.

Privātais apgrozījums parāda, cik dienās vidēji ir apgrozāmie līdzekļi šajā cikla posmā. Piemēram, ja privātais apgrozījums izejvielām un pamatmateriāliem ir 10 dienas, tad tas nozīmē, ka no brīža, kad materiāli nonāk organizācijas noliktavā līdz brīdim, kad tie tiek izmantoti ražošanā, vidēji paiet 10 dienas.

Privātā apgrozījuma rādītāju summēšanas rezultātā kopējā apgrozījuma rādītāju neiegūsim, jo ​​privātā apgrozījuma rādītāju noteikšanai ņemam dažādi saucēji(apgr.). Sakarību starp privātā un vispārējā apgrozījuma rādītājiem var izteikt kopējā apgrozījuma izteiksmē. Šie rādītāji ļauj noteikt, kādu ietekmi uz kopējo apgrozījuma rādītāju atstāj noteiktu apgrozāmo līdzekļu veidu apgrozījums. Kopējā apgrozījuma termiņi tiek definēti kā šāda veida apgrozāmo līdzekļu (aktīvu) vidējā atlikuma attiecība pret vienas dienas apgrozījumu produkcijas realizācijai. Piemēram, izejvielu un pamatmateriālu kopējā apgrozījuma termiņš ir vienāds ar:

Izejvielu un pamatmateriālu vidējo atlikumu dalīt ar produkcijas realizācijas vienas dienas apgrozījumu (bez pievienotās vērtības nodokļa un akcīzes).

Ja šis rādītājs ir, piemēram, 8 dienas, tad tas nozīmē, ka kopējais apgrozījums saistībā ar izejvielām un pamatmateriāliem veido 8 dienas. Ja summējam visus kopējā apgrozījuma termiņus, tad rezultāts būs visu apgrozāmo līdzekļu kopējā apgrozījuma rādītājs dienās.

Papildus aplūkotajiem tiek aprēķināti arī citi apgrozījuma rādītāji. Tātad analītiskajā praksē tiek izmantots krājumu apgrozījuma rādītājs. Krājumu veikto apgrozījumu skaitu noteiktā periodā aprēķina pēc šādas formulas:

Darbi un pakalpojumi (mīnus un ) dalīti ar vidējā vērtība aktīvu bilances otrās sadaļas postenī "Rezerves".

Krājumu aprites paātrināšanās liecina par krājumu vadības efektivitātes pieaugumu, un krājumu aprites bremzēšanās liecina par to uzkrāšanos pārmērīgos apmēros, neefektīvu krājumu pārvaldību. Tiek noteikti arī rādītāji, kas atspoguļo kapitāla apgrozījumu, tas ir, organizācijas īpašuma veidošanās avotus. Tā, piemēram, pamatkapitāla apgrozījumu aprēķina pēc šādas formulas:

Pārdošanas apgrozījums gadā (bez pievienotās vērtības nodokļa un akcīzes) tiek dalīts ar pašu kapitāla gada vidējām izmaksām.

Šī formula izsaka pamatkapitāla (atļautā, papildu, rezerves kapitāla utt.) izmantošanas efektivitāti. Tas sniedz priekšstatu par apgrozījumu skaitu, ko gadā veic pašas organizācijas darbības avoti.

Ieguldītā kapitāla apgrozījums ir gada apgrozījums no produkcijas realizācijas (bez pievienotās vērtības nodokļa un akcīzes), dalīts ar pašu kapitāla un ilgtermiņa saistību vidējām gada izmaksām.

Šis rādītājs raksturo organizācijas attīstībā ieguldīto līdzekļu izlietojuma efektivitāti. Tas atspoguļo apgrozījumu skaitu, ko gada laikā veikuši visi ilgtermiņa avoti.

Analizējot finansiālais stāvoklis un apgrozāmo līdzekļu izlietojumu, ir jānoskaidro, no kādiem avotiem tiek kompensētas uzņēmuma finansiālās grūtības. Ja aktīvi tiek segti no ilgtspējīgiem līdzekļu avotiem, tad organizācijas finansiālais stāvoklis būs stabils ne tikai šajā pārskata datumā, bet arī tuvākajā nākotnē. Par ilgtspējīgiem avotiem uzskatāms pašu apgrozāmais kapitāls pietiekamā apjomā, nesamazinoši pārnēsāto parādu atlikumi piegādātājiem uz pieņemtajiem norēķinu dokumentiem, kuriem nav iestājušies maksājumu termiņi, pastāvīgi pārnestais parāds par maksājumiem budžetā, nesamazinās. -samazinās citu kreditoru parādu daļa, neizmantotie līdzekļu atlikumi īpašs mērķis(uzkrāšanas un patēriņa fondiem, kā arī sociālā sfēra), iezīmēto līdzekļu neizmantotie atlikumi u.c.

Ja organizācijas finansiālos izrāvienus bloķē nestabili līdzekļu avoti, tā pārskata datumā ir maksātspējīga un banku kontos var būt pat brīva nauda, ​​taču īstermiņā to sagaida finansiālas grūtības. Neilgtspējīgi avoti ir apgrozāmā kapitāla avoti, kas ir pieejami perioda 1. dienā (bilances datums), bet nav pieejami datumos šajā periodā: nenokavēti algu parādi, iemaksas ārpusbudžeta fondos (pārsniedzot noteiktu stabilu). vērtības), nenodrošināts parāds bankām par kredītiem par krājuma vienībām, parādi piegādātājiem par akceptētajiem norēķinu dokumentiem, kuriem nav iestājušies apmaksas termiņi, kas pārsniedz ilgtspējīgiem avotiem attiecinātās summas, kā arī parādi piegādātājiem par piegādēm, kuras nav izrakstītas rēķinā, maksājumu parādi budžetā, kas pārsniedz stabiliem līdzekļu avotiem attiecinātās summas.

Ir nepieciešams veikt galīgo aprēķinu par finanšu izrāvieniem (ti, nepamatotu līdzekļu izlietojumu) un šo izrāvienu seguma avotiem.

Analīze noslēdzas ar vispārēju organizācijas finansiālā stāvokļa novērtējumu un rīcības plāna sagatavošanu rezervju mobilizācijai apgrozāmā kapitāla apgrozījuma paātrināšanai un likviditātes palielināšanai un organizācijas maksātspējas stiprināšanai. Pirmkārt, ir jānovērtē organizācijas drošība ar saviem apgrozāmajiem līdzekļiem, to drošība un izmantošana paredzētajam mērķim. Pēc tam tiek novērtēta atbilstība finanšu disciplīnai, organizācijas maksātspēja un likviditāte, kā arī banku un citu organizāciju kredītu izlietojuma un nodrošinājuma pilnīgums. Pasākumi plānoti vēl efektīva izmantošana gan pašu kapitāls, gan parāda kapitāls.

Analizētajai organizācijai ir rezerve apgrozāmā kapitāla apgrozījuma paātrināšanai par 12,4 dienām (šī rezerve ir atzīmēta šajā punktā). Lai mobilizētu šo rezervi, ir jāpanāk to cēloņu likvidēšana, kas izraisa izejvielu, pamatmateriālu, rezerves daļu, citu krājumu un nepabeigto darbu lieko krājumu uzkrāšanos.

Turklāt ir jānodrošina apgrozāmo līdzekļu mērķtiecīga izmantošana, novēršot to imobilizāciju. Visbeidzot, apgrozāmo līdzekļu apgrozījumu paātrinās arī maksājumu saņemšana no pircējiem par viņiem nosūtītajām precēm, par kurām nav samaksāts laikā, kā arī to preču pārdošana, kas atrodas pircēju drošā glabāšanā sakarā ar atteikumu maksāt.

Tas viss palīdzēs nostiprināt analizējamās organizācijas finansiālo stāvokli.

Apgrozāmo līdzekļu pieejamības un izmantošanas rādītāji

Apgrozībā esošie aktīvi - tiek patērēti vienā ražošanas ciklā, tiek materiāli iekļauti produktā un pilnībā nodod tai savu vērtību.

Apgrozāmo līdzekļu pieejamība tiek aprēķināta gan noteiktā datumā, gan vidēji par periodu.

Apgrozāmo līdzekļu kustības rādītāji raksturo tā maiņu gada laikā - papildināšanu un iznīcināšanu.

Apgrozāmā kapitāla aprites koeficients

Tā ir noteiktā periodā pārdoto produktu izmaksu attiecība pret apgrozāmā kapitāla vidējo atlikumu tajā pašā periodā:

Uz apgrozījumu= Pārdoto preču pašizmaksa par periodu / Perioda vidējais apgrozāmo līdzekļu atlikums

Apgrozījuma rādītājs parāda, cik reižu apgriezās vidējais apgrozāmo līdzekļu atlikums apskatāmajā periodā. Ekonomiskā satura ziņā tas ir līdzvērtīgs aktīvu atdeves likmei.

Vidējais apstrādes laiks

Noteikts pēc apgrozījuma koeficienta un analizētā laika perioda

Vidējais viena apgrieziena ilgums= Mērīšanas perioda ilgums, par kuru tiek noteikts rādītājs / Apgrozāmo līdzekļu apgrozījuma rādītājs

Apgrozāmo līdzekļu fiksācijas koeficients

Vērtība ir apgriezti proporcionāla apgrozījuma koeficientam:

Pārejiet uz piespraušanu= 1 / Uz apgrozījumu

Konsolidācijas koeficients = vidējais apgrozāmā kapitāla atlikums periodā / tajā pašā periodā pārdoto preču izmaksas

Ekonomiskā satura ziņā tas ir līdzvērtīgs kapitāla intensitātes rādītājam. Fiksācijas koeficients raksturo apgrozāmā kapitāla vidējās izmaksas uz 1 rubli no pārdotās produkcijas apjoma.

Nepieciešamība pēc apgrozāmā kapitāla

Uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu nepieciešamību aprēķina, pamatojoties uz apgrozāmo līdzekļu fiksācijas koeficientu un plānoto produkcijas realizācijas apjomu, reizinot šos rādītājus.

Ražošanas drošība ar apgrozāmajiem līdzekļiem

To aprēķina kā faktiskā apgrozāmā kapitāla krājuma attiecību pret vidējo dienas patēriņu vai vidējo dienas nepieciešamību pēc tā.

Apgrozāmo līdzekļu apgrozījuma paātrināšana palīdz uzlabot uzņēmuma efektivitāti.

Uzdevums

Saskaņā ar pārskata gada datiem uzņēmuma apgrozāmā kapitāla vidējais atlikums sastādīja 800 tūkstošus rubļu, bet pārdotās produkcijas izmaksas par gadu uzņēmuma pašreizējās vairumtirdzniecības cenās sastādīja 7200 tūkstošus rubļu.

Noteikt apgrozījuma koeficientu, viena apgrozījuma vidējo ilgumu (dienās) un apgrozāmo līdzekļu fiksācijas koeficientu.

• Līdz apgrozījumam = 7200 / 800 = 9
• Vidējais izpildes laiks = 365 / 9 = 40,5
• Kolektīvo fondu fiksēšanai \u003d 1/9 \u003d 0,111

Uzdevums

Pārskata gadā uzņēmuma apgrozāmā kapitāla vidējais atlikums bija 850 tūkstoši rubļu, bet pārdotās produkcijas izmaksas gadā - 7200 tūkstoši rubļu.

Noteikt apgrozījuma koeficientu un apgrozāmā kapitāla fiksācijas koeficientu.

• Apgrozījuma koeficients = 7200 / 850 = 8,47 apgrozījumi gadā
• Fiksācijas koeficients = 850 / 7200 = 0,118 rubļi apgrozāmā kapitāla uz 1 pārdotās produkcijas rubli

Uzdevums

Pārdotās produkcijas pašizmaksa iepriekšējā gadā sastādīja 2000 tūkstošus rubļu, un pārskata gadā, salīdzinot ar iepriekšējo gadu, pieauga par 10%, samazinoties viena līdzekļu apgrozījuma vidējam ilgumam no 50 uz 48 dienām.

Noteikt vidējo apgrozāmo līdzekļu atlikumu pārskata gadā un tā izmaiņas (%), salīdzinot ar iepriekšējo gadu.

Risinājums

• Pārskata gadā pārdoto produktu izmaksas: 2000 tūkstoši rubļu * 1,1 = 2200 tūkstoši rubļu.

Vidējais apgrozāmo līdzekļu atlikums = Pārdotās produkcijas apjoms / Apgrozījuma rādītājs

Līdz apgrozījumam \u003d Analizētā perioda ilgums / Vidējais viena apgrozījuma ilgums

Izmantojot šīs divas formulas, mēs iegūstam formulu

Vidējais apgrozāmā kapitāla atlikums = Pārdoto produktu apjoms * Viena apgrozījuma vidējais ilgums / Analizētā perioda ilgums.

• Vidējais atlikums Kopējais vidējais iepriekšējā gadā = 2000 * 50 / 365 = 274
• Vidējais atlikums Kopējais vidējais iekš Šis gads = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1,055 Pārskata gadā vidējais apgrozāmo līdzekļu atlikums palielinājās par 5,5%

Uzdevums

Noteikt apgrozāmā kapitāla vidējā koeficienta izmaiņas un faktoru ietekmi uz šīm izmaiņām.

Nodrošināt = vidējais apgrozāmā kapitāla atlikums / pārdoto preču izmaksas

• Konsolidācijai pa grupām, bāzes periods = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666
• Grupas pārskata perioda konsolidācijai = (11 + 5) / (55 + 40) = 16 / 95 = 0,1684

Fiksācijas koeficienta vispārējo izmaiņu indekss

• \u003d SO (vidējais atlikums)_1 / RP (pārdotie produkti)_1 - SO_0 / RP_0 \u003d 0,1684 - 0,1666 \u003d 0,0018

Konsolidācijas koeficienta izmaiņu indekss no apgrozāmo līdzekļu vidējā atlikuma izmaiņām

• \u003d (SO_1 / RP_0) - (SO_0 / RP_0) \u003d 0,1777 - 0,1666 \u003d 0,0111

Fiksācijas koeficienta izmaiņu indekss no pārdotās produkcijas apjoma izmaiņām

• \u003d (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) \u003d -0,0093

Atsevišķo indeksu summai ir jābūt vienādai ar kopējo indeksu = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Noteikt apgrozāmā kapitāla bilances kopējās izmaiņas un apgrozāmo līdzekļu izdalīšanas (iesaistītā) apjomu mainot ātrumu un pārdošanas apjomu.

• Apgrozāmā kapitāla bilances vidējās izmaiņas = 620 - 440 = 180 (palielināts par 180)

Apgrozāmā kapitāla (CO) bilances izmaiņu vispārējais indekss \u003d (RP_1 * prod.1.turnota_1 / dienas ceturksnī) - (RP_0 * prod.1.turnota_0 / dienas ceturksnī)

• 1 apgrozījuma ilgums pārskata ceturksnī = 620*90/3000 = 18,6 dienas
• 1 apgrozījuma ilgums iepriekšējā ceturksnī = 440*90/2400 = 16,5 dienas

OS izmaiņu indekss no pārdoto produktu apjoma izmaiņām

• \u003d RP_1 * prod.1ob._0 / ceturksnis - RP_0 * prod.1ob._0 / ceturksnis \u003d 3000 * 16,5 / 90 - 2400 * 16,5 / 90 \u003d 110 (apgrozāmā kapitāla bilances palielināšanās dēļ pārdošanas apjoms)

Pamatlīdzekļu izmaiņu indekss no apgrozāmā kapitāla apgrozījuma ātruma izmaiņām

• = RP_1*prod.1rev._1/ceturksnis — RP_1*prod.1rev._0/ceturksnis = 3000*18,6/90 — 3000*16,5/90 = 70

Svarīgākie apgrozāmo līdzekļu izmantošanas efektivitātes rādītāji ir apgrozījuma koeficients, apgrozāmo līdzekļu apgrozījuma ilgums un apgrozāmo līdzekļu izmantošanas koeficients.

Apgrozāmā kapitāla aprites koeficients v raksturo apgrozāmo līdzekļu apgrozījumu skaitu noteiktā laika posmā.

(4.11)

kur B ir ieņēmumi no pārdošanas (pārdoto produktu apjoms), r.;

ObS - apgrozāmā kapitāla vidējās gada izmaksas, r.

Gada vidējo apgrozāmo līdzekļu atlikumu aprēķina pēc formulas

kur ObS 1 - apgrozāmā kapitāla apjoms perioda sākumā, p.

ObS n - apgrozāmā kapitāla apjoms n-tajā datumā, lpp.

n ir aplūkoto datumu skaits.

Rādītājs, apgrozījuma koeficienta reciproks, ir apgrozāmā kapitāla fiksācijas koeficients.

Fiksācijas faktors (Uz fiksētu) parāda apgrozāmā kapitāla apjomu, kas attiecināms uz vienu pārdotās produkcijas rubli.

(4.13)

Apgrozījuma ilgums - laika periods, kurā apgrozāmie līdzekļi veido vienu pilnu ciklu.

Apgrozījuma ilgumu aprēķina pēc formulas:

(4.14)

kur F ir kalendārā perioda ilgums, dienas;

K aptuveni - apgrozījuma koeficients periodam F.

Kalendārā perioda ilgums tiek ņemts noapaļots - 360 dienas gadā, 90 - ceturksnī, 30 mēnesī.

Samazinoties cikla ilgumam, apgrozāmie līdzekļi tiek atbrīvoti no apgrozības, un otrādi - entuziasms par apgrozījuma ilgumu rada nepieciešamību pēc papildu līdzekļiem.

Absolūtā atbrīvošana aprēķināts pēc formulas

kur obs pl – apgrozāmo līdzekļu plānotā vērtība, r.;

ObS b - apgrozāmā kapitāla bāzes vērtība, p.

Apgrozāmo līdzekļu apgrozījuma paātrināšana vienmēr noved pie apgrozāmā kapitāla relatīvas atbrīvošanās.

Apgrozāmā kapitāla relatīvo atbrīvošanu aprēķina pēc formulām:

kur I v ir plānotā gada realizācijas apjoma pieauguma indekss salīdzinājumā ar bāzes gadu;

D b, D pl - attiecīgi apgrozījuma ilgums bāzes un plānošanas gados;

Pl - plānotajā gadā realizētās produkcijas apjoms.

Tipisku uzdevumu risinājums

Piemērs 4.1

Pērn ražotā traktora jauda bija 110 ZS. ar., un tā svars ir 3,56 tonnas.Šogad uzsākta 150 litru tilpuma traktoru ražošana. ar., svars salīdzinājumā ar bāzes modeli palielinājās par 10%. Nosakiet relatīvo metālu saturu vecajos un jaunos traktoru modeļos.

Risinājums:

Zirgspēki ir galvenā traktora veiktspējas īpašība. Saskaņā ar to mēs nosakām relatīvo metāla patēriņu pēc formulas (4.3) un vecajam traktora modelim tas būs:

Apmēram m = 3,56 t / 110 zs = 0,032 t/zs

Traktora svars pēc palielināšanas būs:

3,56 + 3,56 × 10%/100% = 3,56 × 1,1 = 3,916 t

Tad jaunā traktora modeļa relatīvais metāla patēriņš būs:

Apmēram m = 3,916 t / 150 zs = 0,026 t/zs

Tādējādi relatīvais metāla patēriņš samazinājās.

Piemērs 4.2

Iekārtas neto svars ir 350 kg, faktiskais atkritumu daudzums sagataves apstrādes laikā ir 92 kg. Mašīnu detaļu ražošanas tehnoloģijas pilnveidošanas rezultātā atkritumus plānots samazināt par 10%. Noteikt metāla izmantošanas līmeni un atkritumu procentuālo daudzumu pirms un pēc tehnoloģijas maiņas.

Risinājums:

Metāla izmantošanas koeficientu nosaka pēc formulas (4.4.)

Saskaņā ar šīs problēmas stāvokli mēs aprēķināsim uz vienu mašīnas vienību, tad:

K i.m. = 350 / (350+92) = 0,7919

Tādējādi metālu izmanto 79,19%

Atkritumu daudzums pirms tehnoloģijas pilnveidošanas ir 92 kg, tad mašīnas ražošanai ņem 350 + 92 kg = 442 kg metāla.

= 20,81%

Atkritumi pēc tehnoloģiju uzlabošanas samazināsies par 10% un veidos:

92–92 x 10%/100% = 92 x (1–0,1) = 92 x 0,9 = 82,8 kg

Pēc tehnoloģijas uzlabošanas mašīnas ražošanai tiks izmantoti 350 + 82,8 kg = 432,8 kg metāla.

Tad atkritumu līmenis būs:

= 19,13%

Tādējādi atkritumu līmenis ir samazinājies.

Piemērs 4.3

Par mašīnbūves rūpnīcu ir pieejami šādi dati. Bruto produkcijas apjoms vairumtirdzniecības cenās ir 234 000 miljoni rubļu. Materiālu izmaksas bruto produkcijas ražošanai 140 000 miljoni rubļu.

Nosakiet materiālu patēriņu un materiālu atdevi.

Risinājums:

Sākotnējos datus aizstājot formulās (4.1) un (4.2), iegūstam:

M otd = 234000 / 140000 \u003d 1,671 p.

M e = 140 000 / 234 000 \u003d 0,598 p. par 1 rubli produktiem

Tādējādi uz vienu pārdotās produkcijas rubli ir materiālu izmaksas 0,598 rubļi.

Piemērs 4.4.

Uzņēmums gadā saražo 120 produkcijas vienības. Viena produkta ražošanas izmaksas ir 100 tūkstoši rubļu. gabalā, no kuriem 40% ir pamatmateriālu izmaksas. Noteikt apgrozāmā kapitāla standartu pamatmateriāliem. Materiālu izvešanas laiks ir 2 dienas, materiālu pieņemšanas, uzglabāšanas un sagatavošanas ražošanai laiks ir 1 diena. Intervāls starp piegādēm ir 10 dienas. Drošības krājums ir 25% no pašreizējā krājuma.

Risinājums:

Apgrozāmo līdzekļu standartu krājumos i-tajam materiālam nosaka pēc formulas (4.5).

Materiāla ikgadējā nepieciešamība ir = 0,4 × 100 × 120 = 4800 tūkstoši rubļu.

Vidējo dienas nepieciešamību materiālam nosaka, ražošanas perioda izmaksu tāmi dalot ar atbilstošo kalendāro dienu skaitu plānošanas periodā.

Vidējais dienas pieprasījums būs

q i \u003d 4800 tūkstoši rubļu / 360 dienas \u003d 13,33 tūkstoši rubļu / dienā

Krājumu likmi dienās veido:

Materiālu pavadītais laiks ceļā pēc to apmaksas (transporta atlikums);

Pieņemšanas, izkraušanas, šķirošanas, uzglabāšanas un sagatavošanas ražošanai laiks (sagatavošanas krājums);

Noliktavā esošais laiks kā pašreizējais krājums ( pašreizējais krājums); Materiāla glabāšanas laiks pašreizējā krājuma veidā tiek definēts kā puse no vidējā svērtā intervāla starp materiāla piegādēm.

Noliktavā pavadītais laiks drošības krājumu (drošības krājumu) veidā. Apdrošināšanas krājums ir atkarīgs no nejaušiem faktoriem, tāpēc ir grūti aprēķināt tā lielumu. Materiāla pavadītais laiks drošības noliktavā tiek noteikts līdz 50% robežās no pašreizējās krājuma likmes.

Tādējādi krājumu likme dienās ir vienāda ar:

H m \u003d 2 + 1 + 10/2 + 0,25 × 10/2 \u003d 9,25 dienas

Apgrozāmo līdzekļu standarts izejvielām būs

Q m \u003d 13,33 × 9,25 \u003d 123,30 tūkstoši rubļu

Tādējādi minimālais nepieciešamais apgrozāmo līdzekļu apjoms krājumu veidošanai ir 123,30 tūkstoši rubļu. R.

Piemērs 4.5.

Izlaide sasniegs 8 miljonus rubļu. Ražošanas pamatlīdzekļu vidējās gada izmaksas ir 3 miljoni rubļu. Instrumenta īpatnējā patēriņa likme ir 20 tūkstoši rubļu. un tehnoloģiskās iekārtas 12 tūkstoši rubļu. par 1 miljonu rubļu produkta izlaišana. Materiālu patēriņa likme remonta un apkopes vajadzībām ir 25 tūkstoši uz 1 miljonu rubļu. ražošanas pamatlīdzekļu izmaksas. Instrumentu uzskaite ir 90 dienas. Aprīkojuma noliktavu likme ir 60 dienas. Materiālu krājumu norma remonta un apkopes vajadzībām ir 90 dienas. Noteikt lielas akciju sabiedrības nepieciešamību pēc apgrozāmiem līdzekļiem, lai izveidotu nepieciešamos instrumentu, iekārtu un materiālu krājumus remonta un apkopes vajadzībām.

Risinājums:

Instrumenta standarts == 40 tūkstoši rubļu.

Aprīkojuma standarts = = 16 tūkstoši rubļu.

Standarts rezerves daļām = = 18,75 tūkstoši rubļu.

Kopējā nepieciešamība \u003d 40 + 16 + 18,75 \u003d 66,5 tūkstoši rubļu.

Tādējādi lielas akciju sabiedrības nepieciešamība pēc apgrozāmajiem līdzekļiem, lai izveidotu nepieciešamos instrumentu, iekārtu un materiālu krājumus remonta un apkopes vajadzībām, ir 66,5 tūkstoši rubļu.

Piemērs 4.6.

Uzņēmums ražo 120 produktu vienības gadā par cenu 120 tūkstoši rubļu. gabals. Viena produkta ražošanas izmaksas ir 100 tūkstoši rubļu. uz gabalu, no kuriem 40% ir izejvielu un izejmateriālu izmaksas. Ražošanas cikla ilgums ir 15 dienas. Nosakiet apgrozāmā kapitāla standartu nepabeigtajiem darbiem.

Risinājums:

Nepabeigtās ražošanas apgrozāmā kapitāla standartu nosaka pēc formulas (4.6.).

Ar vienotu izmaksu norakstīšanu izmaksu pieauguma koeficientu nosaka pēc formulas (4.7).

Tā kā galvenie materiāli ražošanas cikla sākumā pārnes savas izmaksas uz gatavās produkcijas izmaksām, tāpēc tie tiek iekļauti izmaksās pilnībā. Tātad

C josla \u003d 100 × 40% / 100% \u003d 40 tūkstoši rubļu.

Pēc tam turpmākās izmaksas nosaka, no kopējām produkcijas vienības ražošanas izmaksām atņemot sākotnējās izmaksas.

Ar pēdējiem \u003d 100 - 40 \u003d 60 tūkstošiem rubļu.

Aizvietojot iegūtos datus izmaksu pieauguma koeficienta formulā, iegūstam:

= 0,7

Vidējās dienas izmaksas ir

C diena \u003d 120 × 100 tūkstoši rubļu / 360 dienas \u003d 33,33 tūkstoši rubļu / dienā

Q WPI = 15 × 0,7 × 33,33 = 349,97 tūkstoši rubļu

Tādējādi minimālais nepieciešamais apgrozāmo līdzekļu apjoms nepabeigtās produkcijas veidošanai ir 349,97 tūkstoši rubļu.

Piemērs 4.7.

Atlikto izdevumu atlikums plānotā gada sākumā 473 tūkstoši rubļu. Plānotajā gadā ir paredzēti jauni izdevumi, kas ieskaitīti nākamo periodu rēķinā 210 tūkstošu rubļu apmērā. No nākamo periodu izdevumu konta ražošanas izmaksās tiks norakstīti 410 tūkstoši rubļu.

Risinājums:

Atlikto izdevumu apgrozāmā kapitāla koeficientu nosaka pēc formulas (4.8)

Apgrozāmā kapitāla attiecība būs:

Q rbp \u003d 473 + 210 - 410 \u003d 273 tūkstoši rubļu.

Tādējādi minimālais nepieciešamais apgrozāmo līdzekļu apjoms atlikto izdevumu veidošanai ir 273 tūkstoši rubļu.

Piemērs 4.8.

Nosakiet apgrozāmā kapitāla standartu gatavās produkcijas krājumos uzņēmumam, kas aplūkots iepriekšējos piemēros. Gada produkcijas izlaide sastādīja 120 produktus ar ražošanas izmaksām 100 tūkstošus rubļu. Produktu uzkrāšanas laiks līdz nosūtītās partijas izmēram ir 5 dienas. Produktu iepakošanai un marķēšanai nepieciešamais laiks ir 1 diena, produkcijas transportēšanas laiks līdz galapunkta stacijai – 2 dienas.

Risinājums:

Gatavās produkcijas krājumu limits ir atkarīgs no šādiem faktoriem:

nosūtīšanas kārtība un pieņemšanai nepieciešamais laiks gatavie izstrādājumi no darbnīcām;

laiks, kas nepieciešams komplektēšanai, preču atlasei atbilstoši nosūtītās partijas izmēram un sortimentam, attiecīgi, atbilstoši pasūtījumiem, pasūtījumiem, līgumiem;

produktu uzkrāšanās laiks līdz nosūtītās partijas izmēram, konteinera, vagona, platformas pilna izmantošana;

laiks, kas nepieciešams iepakotās produkcijas nogādāšanai no uzņēmuma noliktavas līdz dzelzceļa stacijai, molam u.c.;

produkta ielādes laiks;

gaidīšanas laiks transportlīdzekļu iesniegšanai iekraušanai un dokumentu apskatei; produkta uzglabāšanas laiks.

Hgp \u003d 5 + 1 + 2 \u003d 8 dienas.

No dienām = 120 gab. × 100 tūkstoši rubļu / 360 dienas = 33,33 tūkstoši rubļu

Q gp \u003d 33,33 tūkstoši rubļu ×8 dienas = 266,64 tūkstoši rubļu

Tādējādi minimālais nepieciešamais apgrozāmo līdzekļu apjoms gatavās produkcijas veidošanai ir 266,64 tūkstoši rubļu.

Piemērs 4.9.

Produkta cena bez PVN ir 600 rubļu, PVN likme ir 18%. Pārdošanas apjoms 5000 gab. ceturksnī, no kuriem 50% tiek pārdoti uz kredīta vidēji uz 30 dienām, dokumentu noformēšanas laiks norēķinos ir 2 dienas.

Risinājums:

Debitoru parādu summa tiek noteikta, ja ir zināmi gatavās produkcijas pircēju apmaksas termiņi. Debitoru parādu aprēķins pamatojas uz kredītā pārdotās produkcijas pašizmaksas un kredīta termiņa aprēķinu pēc formulas (4.9.).

Ieņēmumi no visu produktu pārdošanas ar PVN ir vienādi ar

600 × (1 + 0,18) × 5000 = 3540 tūkstoši rubļu

Ja tikai puse produkcijas tiek pārdota ar atlikto maksājumu, apgrozāmo līdzekļu nepieciešamība debitoru parādos būs:

Q dz \u003d 3540 × 0,5 × (30 +2) / 90 = 629,33 tūkstoši rubļu.

Tādējādi minimālais nepieciešamais apgrozāmo līdzekļu apjoms debitoru parādu veidošanai ir 629,33 tūkstoši rubļu.

Piemērs 4.10.

Pārskata gadā uzņēmums pārdeva produkciju par 600 produkcijas vienībām par cenu 1 miljons rubļu. ar apgrozāmo līdzekļu apjomu 70 miljoni rubļu. Pārdošanu plānots palielināt par 20%, bet apgrozāmo līdzekļu viena apgrozījuma vidējo ilgumu samazināt par 10 dienām. Noteikt: apgrozāmo līdzekļu apgrozījuma koeficientu, viena apgrozījuma vidējo laiku pārskata un plānošanas periodā, uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu nepieciešamības absolūtās un relatīvās izmaiņas.

Risinājums:

Apgrozījuma koeficients (apgrozījuma rādītājs) parāda apgrozījumu skaitu, kas veido apgrozāmos līdzekļus aplūkojamajā periodā:

Uz ob.otch \u003d 600 gab. × 1 miljons rubļu/70 miljoni rubļu = 8,57 apgriezieni.

Palielinoties par 20%, plānotais pārdošanas apjoms būs:

Pl \u003d 600 × 0,2 +600 = 720 miljoni rubļu.

Apgrozījuma laiks vai apstrādes laiks dienās - parāda, cik dienu apgrozāmie līdzekļi veido pilnu apgrozījumu.

Viena perioda vidējais ilgums pārskata un plānošanas periodā būs:

D otch \u003d 360 dienas / 8,57 \u003d 42 dienas.

D pl \u003d 42 dienas - 10 dienas \u003d 32 dienas.

Pamatojoties uz plānotajām apgrozījuma perioda vērtībām un pārdotās produkcijas apjomu, nosakām plānoto apgrozāmo līdzekļu vērtību pēc formulas

, (4.18)

ObS pl \u003d 720´32 / 360 \u003d 64 miljoni rubļu.

Uzņēmuma apgrozāmā kapitāla nepieciešamības absolūtās un relatīvās izmaiņas nosaka pēc formulas (4.15) - (4.16):

ObSabs \u003d 70 - 64 \u003d +6 miljoni rubļu.

ObS rel = 70´1,2 – 64 = +20 miljoni rubļu

Tādējādi pārdošanas apjoma pieauguma rezultātā notika apgrozāmo līdzekļu atbrīvošana.

Lappuse
18

Dosim apgrozāmā kapitāla fiksācijas koeficienta (vai apgrieztā apgrozījuma koeficienta) formulu:

kur ir E vidējās izmaksas visi apgrozāmie līdzekļi;

N - ieņēmumi no produktu pārdošanas.

Uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu apgrozījuma vērtības ir norādītas 13. tabulā.

13. tabula

SIA "YuMA" apgrozāmo līdzekļu apgrozījuma rādītāji

Indikators
Viena apgrieziena ilgums, dienas
Pagriezienu skaits
Apgrozāmo līdzekļu fiksācijas koeficients

No iepriekšminētajiem rādītājiem vislielāko uzmanību pievērsīsim uzņēmuma apgrozāmā kapitāla apgrozījumu skaitam, jo ​​fiksācijas koeficients ir apgriezts šim rādītājam un viena apgrozījuma ilgumam, jo ​​ir vienāds ar uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu apgrozījumu. salīdzinot periodus, ir praktiski vienāds ar fiksācijas koeficientu, kas reizināts ar 91 dienu (vidējais ilgums ceturksnī).

2000.gada pirmajā ceturksnī apgrozījuma rādītājs pieauga par 4,9%, salīdzinot ar 1999.gada ceturtā ceturkšņa līmeni. Tas noticis tāpēc, ka šajā periodā ieņēmumu apjoms no pārdošanas pieauga 1,31 reizi, bet apgrozāmo līdzekļu izmaksas - tikai 1,27 reizes. Otrajā ceturksnī šis rādītājs, salīdzinot ar pirmo ceturksni, palielinājās vēl par 90,7%. Tik ievērojams pieaugums ir saistīts ar strauju ieņēmumu apjoma pieaugumu no pārdošanas (par 2,84 reizēm), kas gandrīz dubultoja apgrozāmo līdzekļu apjoma pieaugumu. Apgrozāmais kapitāls šajā periodā palielinājās par 47%. Sākot ar trešo ceturksni, samazinās uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu veikto apgrozījumu skaits. Laika posmā no 2000. gada 3. ceturkšņa līdz 1999. gada 4. ceturksnim ieskaitot, šis rādītājs samazinājās par 51%. Šeit paralēli samazinās gan apgrozāmo līdzekļu apjoms (2,14 reizes), gan ieņēmumi, bet dominē pēdējo krituma temps (4,44 reizes).

Uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu pieejamības un apgrozījuma analīze liecina, ka kopš 2000.gada otrā ceturkšņa ir vērojama negatīva tendence apgrozāmo līdzekļu deficītam un apgrozījuma tempu samazinājumam.

Analīze nosaka, kurš finanšu avoti tiek veidotas normalizētās krājumu vērtības. Preču krājumi - divu avotu dēļ: pašu apgrozāmie līdzekļi un banku aizdevumi apgrozījumam; normalizēta nauda un citi aktīvi - uz pašu līdzekļu rēķina.

Finansiālā stāvokļa stabilitāte un apgrozījuma plāna izpilde lielā mērā ir atkarīga no uzņēmuma drošības ar saviem un līdzvērtīgiem līdzekļiem. Tāpēc nākamā analīzes posma uzdevums ir noteikt šo līdzekļu lielumu.

Pašu un līdzvērtīgie līdzekļi (stabilās saistības) norādīti bilances saistību I sadaļā. To klātbūtni uzņēmumā pārskata gadā nosaka, no pašu un līdzvērtīgo līdzekļu summas (bilances I sadaļa) atņemot pamatlīdzekļu un pamatlīdzekļu summu (bilances aktīva I sadaļa) - Salīdzinot saņemto summu ar pašu apgrozāmo līdzekļu standartu un nosakot novirzi, var izdarīt secinājumu par uzņēmuma finansiālā stāvokļa stabilitāti (14. tabula).

14. tabula

SIA UMA nodrošinājuma ar pašu apgrozāmajiem līdzekļiem analīze 1999. gadā

Pārskata gada sākumā pašu apgrozāmo līdzekļu un līdzvērtīgu līdzekļu bija mazāk noteiktais standarts par 18 tūkstošiem rubļu. (6541,2 - 6523,2), pārskata gadā tie pieauga par 135 tūkstošiem rubļu. un pārsniedza standartu gada beigās par 27 tūkstošiem rubļu. (6658,2 - 6631,2). Analīze ļauj secināt, ka uzņēmuma finansiālais stāvoklis bija stabils.

Pārbaudot pašu apgrozāmo līdzekļu atbilstību standartam, tiek pētīta to izmantošana. Šajā gadījumā ir jāizmanto pašu apgrozāmo līdzekļu kopuma rādītājs tautsaimniecībā un pašu apgrozāmo līdzekļu rādītājs preču krājumos. Lieta tāda, ka apgrozāmie līdzekļi krājumu segšanai tiek veidoti vismaz 50% apmērā uz pašu līdzekļu rēķina un līdz 50% uz kredītu rēķina. Jums jāpārbauda, ​​vai šī prasība ir izpildīta. Lai noteiktu faktisko pašu apgrozāmo līdzekļu apjomu preču krājumos, no pašu apgrozāmo līdzekļu un līdzvērtīgo līdzekļu summas tiek atņemti normalizētās naudas un citu aktīvu atlikumi, kas pilnībā veidojas no pašu un līdzvērtīgiem līdzekļiem. Pašu apgrozāmo līdzekļu un līdzvērtīgo līdzekļu īpatsvaru krājumos par pārskata periodu nosaka šādi: pašu apgrozāmo līdzekļu un līdzvērtīgo līdzekļu daudzuma faktisko pieejamību precēs reizina ar 100 un dala ar faktisko kārtējās krātuves krājumu apjomu. pēc pašizmaksas.

Analīzes gaitā tiek pārbaudīta finanšu plāna izpilde, konstatētas faktisko finanšu rādītāju novirzes no pārskata gadā plānotajā bilancē apstiprinātajām kampaņām un izdevumiem, kā arī noskaidroti šo noviržu iemesli.